本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    一、对外投资概述

    经公司于2006年7月17日召开的第四届董事会临时会议审议，以8票赞成，0票反对，0票弃权的表决结果通过了《关于投资开发万村千乡市场项目及配套工程以及申请银行贷款的议案》。

万村千乡市场项目及配套工程预计总投资额为18346.62万元。董事会同意向国家开发银行申请一亿元人民币贴息贷款，该笔贷款全部用于投资兴建该项目，公司将采取以自有资产抵押或其他公司提供信誉担保的方式为该笔贷款提供担保。该项目其余资金为公司自有资金。该项目已获得海南省商务厅的批准。依照《公司章程》的有关规定，该议案尚需提交公司股东大会审议。

    二、投资标的基本情况

    (一)具体内容

    根据商建函[2005]236号文，商务部正式核准海南省“万村千乡”市场工程试点县(市)。该项目建设内容为：新建年屠宰加工肉鸡100万只的车间一座，年分割猪肉1.6万吨的分割车间一座，农产品配送中心一座，8家配送中心店，120家乡镇店，80家村级店。与主要建设内容相配套的供电供水设施，污水处理设施等公用及辅助工程。

    (二)可行性分析

    海南省建设项目规划设计研究院经过对该项目的全面考核评估，出具了《万村千乡市场项目及配套工程可行性研究报告》。该院认为该项目建设功能构成合理、规模适宜、市场前景广阔，有资金和技术保障，项目投资风险小，项目建成营运将产生良好的社会效益和经济效益。

    (三)市场前景

    海南丰富的资源和得天独厚的气候条件，为发展现代农业、养殖业和食品业提供了优越条件。本项目是建设农副产品的下游产业链，对提升海南肉、禽养殖业产业化水平与促进流通产业现代化步伐，将有积极的推动作用。

    三、对外投资目的、风险及对公司的影响

    (一)对外投资目的

    本项目的建成将进一步加快农产品流通设施建设，改善农村流通环境；拓宽就业渠道，增加农民收入；减少无效物流，加强环境保护。同时，有利于提高公司的产品知名度，使公司自身的畜禽产品销售网络特别是直销网点由城市向广大农村延伸和拓展，增强销售能力，提高利润率。

    (二)对外投资风险

    尽管本项目市场前景良好，但也存在不同程度的风险：

    1、市场风险

    海南地域的局限性，决定了本项目市场竞争对手少，一旦项目投入运营便占领了市场先机，具有一定的垄断性优势，除非发生全球性经济衰退或突发性事件，造成市场销售不畅，才可能出现产品积压。因而，本项目市场风险较小。

    2、技术风险

    我公司具有较雄厚的技术力量，只要严格按照生产技术规程实施，按照生产规程要求操作，并积极实施ISO质量管理体系，可以将技术风险降至最低。运营初期的技术风险可能来自岗位工人业务技术不熟练，因而公司将加强岗前技术培训。

    3、经营风险

    本项目在运营管理，产品质量标准与质量控制管理，价格定价策略、销售渠道与策略，成本控制等方面，均存在多环节的影响因素，表现为一定的经营风险。

    4、灾害风险

    本项目最大的灾害风险在于海南肉类禽类养殖场出现严重病害，一旦发生此类病害，将导致全地区肉类禽类市场的极度萎缩，灾害风险是本项目的最大风险源，风险等级很高。

    (三)投资对公司的影响

    我公司是海南省最大的菜篮子基地、良种繁育和种苗供应基地，作为国家农业产业化重点龙头企业，具备承建海南省万村千乡市场项目及配套工程的能力，且该项目国家扶持政策良好，该项目的建成不仅可以大大提升罗牛山的品牌效应，而且可以扩大公司的产品覆盖率，产生良好的社会效益和经济效益。

    四、备查文件

    1、《商务部关于核准海南省“万村千乡”市场工程试点县(市)的复函》(商建函[2005]236号)。

    2、商务部市场体系建设司《关于推荐“万村千乡”市场工程试点企业利用国家开发银行贷款的通知》。

    3、《海南省商务厅关于万村千乡市场工程项目及配套工程可行性研究报告的答复意见》(琼商务建[2006]241号)。

    4、《关于投资开发万村千乡市场项目及配套工程以及申请银行贷款的决议》。