□本报记者 李佳

    在截至2007年6月30日的一年内,即将有14只封闭式基金陆续到期。

    据Wind资讯统计数据显示,这14只即将到期基金二季度股票、债券及现金仓位均有不同程度调整。

其中,今年11月14日首只到期的基金兴业,股票持仓比例从一季度末的47.34%下降到二季度末的34.62%；二季度末,基金兴业的债券及现金仓位高达97.15%,而一季度末,这一比例仅占52.36%,3个月内,增持了44.79%。

    对于这样的调仓幅度,基金兴业管理人表示,对2006年第2季度的市场总体保持谨慎乐观的态度,但考虑到基金兴业是中国证券市场第一家到期的封闭式基金。由于到期日临近,基金转型成功与否意义重大,所以在资产配置方面,股票仓位上趋于保守,在行业和个股选择配置上注重均衡,注重控制组合的流动性风险,防止净值出现大幅波动。在消费服务和“十一五”规划的投资主线下,重点投资了高成长的食品饮料公司、业绩快速增长的商业连锁公司、掌握大量隐蔽性资产而价值严重低估类公司、业绩增长预期明确且不受经济调控政策影响的军工公司。

    而其他13只即将到期基金中,股票仓位情况则有增有减,方向并不一致。2007年3月13日第二只即将到期的基金同智二季度股票仓位增持了3%,并未受到期日临近干扰。但是,这13只基金中,除基金同智、基金安瑞、基金金鼎外,其他基金均不同程度地加大了债券及现金持仓比例。其中,基金景业增持22.08%,基金兴科增持了23.89%。

    在这14只临近到期基金前十大重仓股中,消费品、零售行业获得大部分基金超过10%的股票资产配置。其中,最先到期的基金兴业将占净值6.21%的资产配置在G老窖(行情,论坛)上,3.96%的资产配置在苏宁电器(行情,论坛)上。基金同智将7.65%的资产配置在苏宁电器(行情,论坛)上。基金久富将9.20%的资产配置在G老窖(行情,论坛)上,均获得了不菲收益。

    除此之外,银行、地产机械、军工、新能源等行业优质个股以及一些具有股改套利空间的个股,如中国石化(行情,论坛)、国电南瑞(行情,论坛)也获得了基金的青睐。

    对于三季度,兴业基金管理人认为有多种因素制约证券市场继续火爆上涨,但是预期市场不会出现特别深幅调整,主旋律仍以结构调整为主。还将根据基金合同的规定,研究和投资的重点放在成长类公司上,同时兼顾价值类公司的配置。

    同时,基金兴业还表示将在三季度加强创新金融衍生产品的研究,发掘新的投资机会,并借助数量分析工具,控制组合流动性和波动性风险。