杭州天目山药业股份有限公司潜在控股非流通股股东杭州现代联合投资有 限公司(下称：现代投资)以书面形式委托公司董事会召集相关股东会议，审议 公司股权分置改革(下称：股改)方案。

因技术问题，股改说明书等相关文件不 能及时公告。经与上海证券交易所商定，现将股改方案概要公告如下： 公司非 流通股股东以其持有的普通股股份作为对价支付给方案实施股权登记日登记在 册的流通股股东，以此获得上市流通权。 公司将在本次股改相关股东会议召开 前召开临时股东大会，审议公司《优先股转为普通股议案》。如该议案获得通 过，公司全部优先股将按照1:1比例转为换普通股，并参加本次股改，支付对价 ，行使表决权；如该议案未获通过，则不参加本次股改，优先股性质维持不变 。 如果公司《优先股转为普通股议案》通过临时股东大会审议，公司全部优先 股转为普通股，非流通股股东共支付3804941.10股对价股份，于方案实施股权 登记日登记在册的公司流通股股东每持有10股将获得0.6股股份对价。 如果公 司《优先股转为普通股议案》未通过临时股东大会审议，非流通普通股股东股 改送出率维持不变，共支付2572771.05股对价股份，于方案实施股权登记日登 记在册的公司流通股股东每持有10股将获得0.4057股股份对价。 现代投资同意 在实施公司股改方案对价安排时，对未明确表示同意的非流通股股东，按公司 股改方案确定的对价安排标准，先行代其垫付股改中所应执行的对价股份。 公 司拟于2006年7月24日正式公布股改说明书全文等相关文件。