随着居民个人财富的不断增长与基金业的逐步发展,证券投资基金已经越来越成为普通投资者进行投资理财的首选产品。不过,面对260多只基金,许多投资者都感到很困惑,不知道如何挑选适合自己的基金或进行基金产品的组合配置。

其实,有一个很简单的途径,就是充分利用好独立的专业机构的基金评价体系,来帮助投资筛选。比如晨星的基金评级、证券时报基金评价系统,这些机构一般多采用科学的定量分析方法、以第三方的身份进行客观的评价,而且定期在各专业财经报纸、网站等媒体上予以发布。

    这些专业的评价系统一般都包括基金分类、基金业绩评价、基金风险评定与评级三部分,投资者可据此予以筛选。首先,利用分类判定基金的风险、收益水平。通过基金评价系统中的基金分类可以容易地找到符合自己投资目标与风险承受能力的基金。

    其次,利用各期限的基金业绩排名与份额净值增长率来判断基金在同类型基金中的历史表现。评价系统一般都提供了不同时间段内基金的业绩增长情况,用以反映各基金短、中、长期的收益状况。投资者可以参照当时的市场状况,来分析基金的投资风格与应对市场变动的能力。

    第三,基金的星级代表其风险调整后收益在同类基金当中的排名,是一个反映基金投资管理水平的综合性指标。稳健的投资者可以把这个作为一个筛选器,尽量选取四星以上的基金,再结合其它的择基指标确定投资标的。当然,星级也仅是代表历史的表现状况,从动态的角度讲,投资者可以选取持续获得高星级的基金,或者星级连续上升的基金,进行投资。

    第四,风险控制水平也是衡量基金投资能力的一个重要指标。证券市场总是涨涨跌跌,不断波动,基金的风险等级反映了基金投资组合应对市场振荡的能力与资产的变现能力。从长期来看,风险的控制能力甚至是投资成败的关键因素。