本报记者 侯军强 西安报道

    最近,本报陆续刊登了一些省(市)打击非法发行股票的消息,不少投资者也向本报投诉,他们买了被一些公司宣传为“很快就会在海外上市的‘原始股’”后才发现上当受骗了。

有受骗者也提醒其他投资者,不要再抱着“一日暴富”的发财梦想而误入“原始股”圈套。

    这些原始股到底是怎么炮制出来的,又是如何让投资者相信而买入的呢？本报记者经过多方努力,采访到为非法发行“原始股”而设计方案的人士,还有因良心的责备已不再销售“原始股”的中介老板,以及证券监管部门等,初步揭开了目前市场中一些所谓的股份有限公司和中介借非法发行“原始股”大肆敛财的方式和炮制技巧。

    以暴富为诱饵推销“海外上市” 原始股

    “暴富的诱惑,是所有买非法原始股投资者最直接动力。”一位自称已经从事买卖原始股六年多的中介老板,说出了投资者买入原始股时的心态。

    这位老板表示：“曾经销售过几家公司的原始股,但看到这些公司管理者将从投资者处非法融来的钱,没有用于生产而是用于挥霍或者抽逃,最终留下的仅仅是一个空壳。由于良心的谴责,因此退出了这个非法的暴利领域。”

    “在西安非法发行股票最疯狂的时候是2000年左右,当时创业板呼声很高,上百家股份公司应声落地,有的公司借机非法公开发行股票圈钱,而现在这些公司又在大肆宣传去海外上市的幌子再次圈钱,如果再不打击这些公司,上当的人还会更多。”这位老板对记者说。

    早已有媒体报道,“买了原始股就相当于包赚不赔。公司将要去美国纳斯达克上市,最多一年时间,现在用人民币买的公司两三元原始股,在海外上市了抛出的可是美元呀！大家看看在美国上市的无锡尚德现在20多美元的股价,那可是多少倍的回报, 暴富的机会就在眼前,千万不要错过！……”这些都是销售原始股时的最常用的宣传手法。

    在西安不少市民都因听信了原始股销售员描绘的公司的远景和未来暴富的机会,而上了“原始股”的当。在陕西证监局所查处辖区几家涉嫌非法发行股票的公司中,大多都曾经在社会上宣传要去海外上市,宣传最多的是号称去美国纳斯达克,还有新加坡,加拿大等。这位中介老板告诉记者：“这些注册只有几千万元,号称要海外上市的公司,九成以上都是虚假宣传,即使海外上市了,投资者能否抛出还是一个未知数。”

    记者也获悉,陕西杨凌一家公司虽然号称已在海外上市,但是此前买了这家公司原始股的投资者却无法抛出,而这家公司正在受到有关部门的调查。

    精心策划制造非法原始股

    在这位原始股知情人士的穿针引线下,记者采访到曾参与设计股份公司“原始股”的所谓“投行”人士,经过一段时间多方调查和暗访,也终于了解到股份公司制造“原始股”较为普遍的流程：

    第一步,发起成立或者收购一家合法的股份公司。根据《公司法》股份公司成立时最少需要有5位发起人股东的规定,目前这类股份公司一般都是5到10位发起人,公司的注册资金通常在3000万元到5000万元之间。

    如果这家公司从开始成立之时,就打算向社会发行原始股,他们会在设计股东时,很注意地在股东中设计适当的自然人或者皮包公司参与发起。等公司从工商部门完成注册之后,原始股的销售也就随之展开。有的甚至在股份公司筹建期间就开始对外销售股票。

    第二步,通过中介公司地下销售股票。这时候销售的多是发起人中的自然人股或皮包公司持有的法人股,这样处理的好处是一旦事迹败露,公司一般会称,“买卖公司股票是公司股东行为,与公司无关,表面上看洗脱了公司的责任。”

    据曾销售过原始股的人士告诉记者,中介买进原始股时的价格与公司质地有一定的关系,质地好一点的公司每股会在1元左右,差的在几分钱；而销售价格高的可以卖到4元多,差的也在1元以上。正是因为暴利的存在,有的公司甚至在公司内部设立柜台买卖股票。

    第三步,公司配合中介进行上市宣传和分红。为了便于销售,股份公司通常会在一些不负责任的媒体上发布公告,公告往往这样称：“公司与美国某某证券公司(或其他国家的)签订上市辅导协议”,此外,他们还会刊登广告,广告内容多为对企业情况的美好描述,甚至会召开股东上市报告或者介绍会,让董事长、海外上市中介机构等人大谈特谈,以增加股民对公司的信任度。

    第四步,寻找股权托管中心进行股票托管。为了进一步增加公司股票的可信度,通常这类股份公司会寻找一家股权托管中心进行股票托管。托管之后也减少了购买者手中的证据,因为最终手中持有的仅仅是一张托管卡,上面也仅写着姓名和股数,故意避过了说明这部分股票的来源。

    经过这四个过程,整个原始股诞生的设计,原始股的非法买卖行为,已经很难引起普通老百姓对其合法性的怀疑。

    中介机构与公司巧演“双簧戏”

    “如何将精心策划的‘产品’销售出去”,在整个原始股非法买卖环节中是最重要的一环。因此,原始股中介销售机构的营销能力对非法交易有着决定性的作用。

    据中介机构人士讲：“招募不懂法律和急于挣钱的年轻业务人员,实行推销股票高额回报的洗脑培训,是销售原始股最有效的策略,一般一家中介机构会有十几名年轻的业务人员,他们走进社区或进行电话推销。”

    一旦非法股票被卖出去后,要想再退几乎是不可能的了,即使投资者找到公司,公司也会以这是股东转让的行为而搪塞。但有业务人员告诉记者,在买卖股票时股份公司和中介机构肯定是协商好的,否则根本达不到骗人买股的目的。通常股民在买非法股票前,都会给公司打电话询问情况,因此双方一唱一和才能将股票销售出去。

    据了解,有时候中介还会拿着政府批复股份公司成立的批文,骗股民说“这是允许对外发行股票的批文”。公司也会在自己的网站上挂出部分海外上市的宣传资料以进一步增强可信度。

    中老年人成非法销售股票主攻对象

    在陕西证监局近几年的“打非”工作中发现,原始股上当的多是些老人,或者是城中村的富裕户。一位参与过销售原始股的业务人员道出选择老年人作为对象的秘密：“老年人都会有一些积蓄,同时由于对新法规了解较少,不容易觉察到将面临受骗和买卖这类股票是违法的行为,所以这些老人是销售原始股的主要对象。”

    据投诉的投资者讲,这些人为了达到销售非法股票的目的,有些公司还免费组织老年人去度假山庄玩并车接车送,同时进行投资培训,甚至参观公司非常有前景的项目(大多都是其他公司的项目)；而且还说公司马上就要分红了,作出比银行利息要高很多的口头承诺。

    有销售人员向记者透露：“每销售1股,销售人员一般会拿到0.5元以内的提成,有的销售人员每月有上万元的提成。但公司规定销售时最多只给每户销售1万股,因为这几万的资金不会影响到一个家庭的生活,即使最后觉察到上当,一般也不会有过激行为,以减少后期可能引来的麻烦。” 业务人员也正是在巨大利益诱惑之下,便疯狂的推销着非法股票。

    “当然了,中介机构赚得更多。”这位中介老板给记者算了一笔帐,“通常中介在买卖原始股时会有每股1～2元的差价,最高甚至到3元,扣除每股销售的费用(一般在0.5元以内)后,仅代理一家公司的非法股票(在外流通股数一般在1000万股以上),一年的利润也在几千万元。”

    正是因为有如此暴利,又摸透了一般投资者的心态,公司和销售中介机构才敢大肆虚假宣传非法销售股票。最终在暴利的诱惑下,所谓的“原始股”开始在民间进行私下交易。有人对陕西境内非法原始股票的交易量进行过测算,每年仅陕西地区公司的非法股票交易额就高达数亿元,而全国范围内的交易量则高达十几亿元。

    据了解,自2000年以来,陕西证监局联合陕西省公安厅、省工商局查处了部分公司,以净化陕西的资本市场。但在推销非法原始股票的巨大利润下,一部分中介和公司将非法股票市场转移到上海、福州、厦门、宁波等地,继续销售非法原始股。目前,陕西证监局已对18家公司在异地非法发行和转让股票的行为进行了调查。