浙江江山化工股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行不超过3,800 万股人民币普通股(A 股)股票(下称“本次发行”)的初步询价工作已于2006 年7 月25 日完成。

中信证券股份有限公司作为本次发行的保荐人(主承销商)，将从今日起开始接受网下配售对象报价申购。

    本次发行采用网下向询价对象询价配售(下称“网下配售”)和网上资金申购定价发行(下称“网上发行”)相结合的方式进行，网下配售的时间为2006 年7 月27 日9:00-17:00 时及2006 年7 月28 日9:00-12:00 时，网上发行申购日为2006 年8 月2 日。

    2006 年7 月21 日至2006 年7 月25 日，本次发行保荐人(主承销商)对证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、信托投资公司和保险公司共计38家询价对象进行了初步询价。

    现将初步询价结果公告如下：

    1、询价对象报价结果

    在规定的截止时间内，上述询价对象全部向本次发行保荐人(主承销商)反馈了合格初步询价表，报价区间总体范围为：5.40 元/股－8.25 元/股。

    询价对象给出的价格区间上限价格统计如下(按投资者类别)：

    单位：家数

    价格区间上限\询价对象类别   基金公司   财务公司   证券公司   信托公司   保险公司   总计
    6.5元及以下                        1          0          0          0          0      1
    6.5元－6.8元                       1          0          2          1          0      4
    6.8元－7.1元                       6          0          2          0          1      9
    7.1元－7.4元                       8          0          1          1          0     10
    7.4元－7.7元                       6          1          0          0          1      8
    7.7元－8元                         1          0          2          0          0      3
    8元及以上                          2          0          1          0          0      3
    总计                              25          1          8          2          2     38

    注：所列区间包括高端，而不包括低端。例如：7.1－7.4 包括7.4 元，不包括7.1 元。

    2、发行规模、价格区间及对应市盈率

    发行人和保荐人(主承销商)根据初步询价情况并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况，确定本次发行总量为3,800 万股，其中，网下发行760 万股，占本次发行总量的20%，网上发行3,040 万股，占本次发行总量的80%；确定本次网下向配售对象累计投标询价的询价区间为5.50 元/股－6.00 元/股。此价格区间对应的市盈率区间为：

    (1) 22.74倍至24.80倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

    (2) 16.56倍至18.07倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

    有关本次发行网下申购的相关规定，请参阅2006 年7 月27 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《浙江江山化工股份有限公司首次公开发行A 股网下累计投标和股票配售发行公告》。