正如本报一周前所披露,中关村(行情,论坛)(000931)新的股权结构今日出炉:国美旗下的鹏泰投资成为中关村(行情,论坛)第一大股东。比较出乎意料的是,段永基的海源控股占股从25%骤降至5%,而"半路杀出"的广东粤文音像实业公司以持股7.5%成为二股东,并且,其控制人许钟民将被受让方相关董事推举为中关村(行情,论坛)新一届董事长。

    许钟民"闪亮登场"

    中关村(行情,论坛)今日公告的收购报告书详细说明了各受让方的责权利。在公告内容之外,本报记者还从有关渠道获取了如下重要信息:广为关注的将于明天到期的33.9亿CDMA担保问题的化解,目前进展情况顺利。随着债权人广东发展银行的新一轮重组于近期展开,监管部门、当地政府、重组各方以及中关村(行情,论坛)、中国凯利、珠海国利、山东联大等担保方正积极协商,联通公司的相关资产清退的协商也在进行中。估计中关村(行情,论坛)因担保逾期被诉的可能很小。

    知情人士透露,粤文音像及许钟民的"闪亮登场",主要因为许钟民最初是段永基的商业伙伴,又是黄光裕的老乡,当时在介绍国美与中关村(行情,论坛)联姻的过程中发挥了重要角色,并且许钟民还是海源控股30%股权的控制人,但即将向段永基出让该部分股权。同时,他非常热心于中关村(行情,论坛)重组,其掌握的社会资源非常有利于中关村(行情,论坛)重组进程的发展。由他做董事长,在制衡与协调方面能发挥重要作用。至于由段永基控制的、在海外注册的海源控股从第一大股东落至第三大股东,主要受三方面因素影响:一是新近出台的外资对房地产投资的限制政策；二是回避即将出台的新的上市公司收购办法对"问题收购人"成为第一大股东可能的限制；三是有关方面在谈判中认为段永基对中关村(行情,论坛)的历史遗留问题负有一定责任,应努力解决,股权大小则是象征性的数字。

    经记者计算,此次向三方转让股权的单股作价均为0.776元。各方承诺,将全力推进中关村(行情,论坛)的股改工作,将促使各方在60天内提出股改动议,并制定切实可行的股改方案。

    转让各方各司其职

    根据相关公告,中关村(行情,论坛)原第一大股东住总集团与海源控股、粤文音像、鹏泰投资共同签署有关协议,约定将住总集团所持中关村(行情,论坛)40.01%股权重新调整、分别转让,鹏泰投资受让比例从原15%增加到现27.51%,粤文音像新受让7.5%,海源控股受让从原25%缩减到现在的5%,此前的相关转让协议终止。

    记者注意到,本次转让的一大特点是转让及受让各方将承担不同的责任和义务。其中,住总集团作为原国有股东,同意与段永基在协议签署生效后的十个工作日内,协调召集中关村(行情,论坛)各贷款银行及相关担保人会议,促使达成解决贷款归还、逾期利息及罚息问题的债务重组协议；帮助中关村(行情,论坛)协调有关法院,尽快启动公司已计提预计负债项目的处理,通过盘活为中关村(行情,论坛)挽回经济损失；另外,还要在"森豪公寓骗贷案"、哈尔滨松北项目、北京凯恒房地产公司等资金纠纷协调中起主导作用。以上工作争取在10月31日前完成。

    鹏泰投资则承诺在本次转让股权于10月31日前办理完过户和剔除CDMA担保所形成的33.9亿元或有负债(现已计提坏账准备1.2亿元)造成新的影响的前提下,力争使中关村(行情,论坛)今年实现盈利,并通过股权投资收益和房地产开发业务,使中关村(行情,论坛)2007年实现6800万元以上的盈利。同时, 鹏泰投资同意向中关村(行情,论坛)寻找或注入优质房地产项目及提供部分资金帮助,协助中关村(行情,论坛)明确主业并增强持续盈利能力。

    粤文音像同意以其拥有的全部社会资源帮助中关村(行情,论坛)和中关村(行情,论坛)建设各项问题的解决。

    海源控股承诺积极协助中关村(行情,论坛)妥善解决CDMA担保及相关问题,力争使中关村(行情,论坛)不因其产生新的实际经济损失,并力争在2007年12月31日前解除CDMA担保。如果因CDMA担保产生新的实际经济损失在1.2亿元(即已计提数目)以上、1.69亿元(即33.9亿担保额的5%)以下,海源将其股改后保留股份的50%作为追加对价；若损失在1.69亿元以上或在2007年12月31日前不能彻底解除该担保,海源将其股改后保留的全部股份作为追加对价。此外,海源还应协助中关村(行情,论坛)解决中关村(行情,论坛)证券被托管后的全部遗留问题、已计提负债的2.44亿元担保案件的处理等。