万家乐今日公布了公司股改方案。为解决长期困扰公司的债务和不良资产问题,本次股改方案以资产重组及配套债务重组方案为主要内容:公司控股股东广州汇顺的实际控制人广州三新以收购万家乐两宗物业的不良资产及相应债务重组安排所产生的对万家乐的价值和效益贡献作为本次股改对价；除广州汇顺以外的其它非流通股股东拟向全体流通股股东每10股送1.2股。

    公司称,2000年,为抵顶由历年重组形成的所欠公司12.7亿债务,顺德市政府先后将一批资产置入公司,这些资产大部分为与公司主营业务不相关的物业和土地,其中九宗物业的出租率一直低下,物业经营年年亏损,成为与公司主业不相关的不良资产。同时,公司为管理该九宗物业而专门成立的物业管理公司也长期处于亏损状态。此外,自2001年6月广州汇顺控股万家乐后,之前万家乐为原大股东巨额违规担保及因历史重组形成的市属企业对公司的资金占用等问题先后暴露,公司背负了巨额非经营性银行债务,负债率高企,每年需要支付大量的银行利息。近年来,公司虽竭尽全力盘活资产,努力降低不良负债和不良资产比重,但这些历史问题仍旧严重影响了公司正常经营。

    为进一步解决上述历史遗留问题,盘活公司历史债务,恢复融资和正常经营,本次股改方案以资产重组和债务重组为核心内容。公司控股股东广州汇顺之实际控制人广州三新协调顺德区政府共同出资收购构成万家乐不良资产的七宗物业。其中广州三新收购两宗物业,作价13171万元。该转让价款的支付方式如下:由广州三新以分期付款的方式分别承接万家乐所欠两家银行共计9028万元人民币债务冲抵该转让款。另外,广州三新拟向万家乐置入其旗下天顺公司100％股权,以3922万元股权转让应付款和对万家乐所受让的天顺公司的221万元应收款冲抵剩余转让款。资料显示,天顺公司2005年实现净利润412万元、2006年中期实现净利润250万元,根据盈利预测,预计天顺公司2006和2007年的净利润分别为418万元和513万元。

    公司表示,借助本次股改相关资产重组和配套债务重组的实施,万家乐将减少9028万元的不良负债及相关利息,改善公司财务状况,优化公司资产结构；同时减少两宗物业和物业管理公司的经营亏损、提高公司盈利能力,极大地改善公司基本面情况,实现流通股股东所持股份内在价值的提升。

(责任编辑：王长友)