重要提示

    1、中国国际航空股份有限公司首次公开发行不超过27亿股A股的申请已获得中国证券监督管理委员会证监发行字［2006］57号文核准。

    2、本次发行采用向A股战略投资者定向配售(下称“战略配售”)、网下向询价对象询价配售(下称“网下配售”)与网上资金申购定价发行(下称“网上发行”)相结合的方式。战略配售和网下配售由保荐人(主承销商)负责组织实施,网上发行通过上海证券交易所交易系统进行。

    3、本次发行价格通过在询价区间内向配售对象累计投标询价确定。战略配售和网上发行将采取定价发行的方式。本次发行的询价区间：下限为2.75元／股,上限为2.95元／股。

    4、本次发行数量不超过27亿股。其中,战略配售3.5亿股；其余部分的50％(不超过11.75亿股)向网下配售(回拨机制启用前),50％(不超过11.75亿股)向网上发行(回拨机制启用前)。

    本次发行网下申购结束后,发行人和保荐人(主承销商)将根据申购情况及发行人的筹资需求,协商确定本次发行的最终数量和发行价格。

    本次发行网上申购结束后,发行人和保荐人(主承销商)将根据总体申购情况决定是否启用回拨机制对网下配售和网上发行初定发行数量进行调节。

    5、本公告仅适用于战略配售和网下配售,有关网上发行的具体规定,将于网上发行前刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股网上定价发行公告》中详细介绍,请投资者留意。

    6、只有符合“释义”中规定条件的“配售对象”方可参与网下配售的申购。与发行人或保荐人(主承销商)之间存在控股关系,或存在影响其做出独立投资决策的其他重大利害关系的配售对象以及本次发行的承销团成员不得参与本次网下申购。

    7本次网下配售的申购时间为2006年8月3日9：00－17：00时及2006年8月4日9：00－12：00时。参与网下配售的投资者应全额缴付申购款。应缴申购款应当在2006年8月4日17：00时之前汇至保荐人(主承销商)指定的银行账户。

    8、本次网下申购多余资金的退款将分两次进行：2006年8月8日,保荐人(主承销商)将向投资者退还回拨机制启用前应退申购款(含无效申购款)；2006年8月14日,保荐人(主承销商)将向投资者退还回拨机制启用后应退申购款,该退款金额取决于回拨机制的启用情况。

    9、本次网下发行不向投资者收取佣金、过户费和印花税等费用。

    10、本公告仅对本次发行中有关战略配售和网下配售的事宜进行说明,投资者欲了解本次股票发行的一般情况,请详细阅读2006年7月31日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文可在上海证券交易所网站(WWW.SSE.COM.CN)查询。

    保荐人(主承销商)：

    中国国际金融有限公司

    中信证、券股份有限公司

    中国银河证券有限责任公司

    中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股

    初步询价结果及发行价格区间公告副题

    中国国际航空股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行不超过27亿股A股(下称“本次发行”)的初步询价工作已于2006年8月2日完成。中信证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司和中国国际金融有限公司作为本次发行的保荐人(主承销商),将从今日起开始接受网下投资者的报价申购。

    本次发行采用向A股战略投资者定向配售(下称“战略配售”)、网下向询价对象询价配售(下称“网下配售”)与网上资金申购定价发行(下称“网上发行”)相结合的方式。网下配售的申购时间为2006年8月3日9：00－17：00时及2006年8月4日9：00－12：00时。网上发行的申购日为2006年8月9日。

    2006年7月31日至2006年8月2日,本次发行保荐人(主承销商)对证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、信托投资公司、保险公司和合格境外机构投资者(QFII)共计67家询价对象进行了初步询价。

    现将初步询价结果公告如下：

    1、询价对象的报价情况

    在规定的截止时间内,上述询价对象中67家向本次发行保荐人(主承销商)反馈了合格初步询价表,报价区间总体范围为：2.40元／股－3.30元／股。

    询价对象给出的价格区间上限价格统计如下(按投资者类别)：

    单位：家数

    注：所列区间包括高端,而不包括低端。例如：2.9－2.95包括2.95元,不包括2.9元。

    2、价格区间及确定依据

    发行人和保荐人(主承销商)根据初步询价情况并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况,同时参考发行人H股在询价期间的价格情况,确定本次网下向配售对象累计投标询价的询价区间为2.75元／股－2.95元／股。此价格区间为本次询价较为集中的报价区间,且上限与询价对象报价区间上限的平均值2.96元／股接近。

    此价格区间对应的市盈率区间为：

    ■20.07倍至21.53倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

    ■15.54倍至16.67倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

    有关本次发行网下申购的相关规定,请参阅2006年8月3日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》。

    发 行 人： 中国国际航空股份有限公司

    保荐人(主承销商)：中信证券股份有限公司

    中国银河证券有限责任公司

    中国国际金融有限公司

    2006年8月3日