本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

    本公司林纸一体化工程项目已经国家发展和改革委员会发改工业[2006]85 号文《国家发展改革委关于宁夏美利纸业股份有限公司建设林纸一体化项目核准的批复》核准。

目前已经全面开工建设，现将该项目进展情况公告如下：

    一、项目概述

    本公司林纸一体化项目建设规模为新增造纸能力41 万吨，建设主要内容为扩建年产26 万吨涂布白卡纸和15 万吨涂布印刷纸生产线各一条，配套建设杨木化机浆30 万吨、造纸原料林基地50 万亩以及两台5 万千瓦热电联产自备机组。投资规模：总投资450532 万元，其中固定资产投资436856 万元。铺底流动资金13677 万元。资金来源:项目资本金为137032 万元,其中宁夏回族自治区财政投资为20000 万元,中卫市财政以土地转让金形式投入26667 万元,企业自筹90365 万元,总投资与资本金差额313500 万元,申请国家开发银行贷款解决.

    二、项目进展情况：

    公司从2002 年起，就开始进行林纸一体化项目的前期实施，开始建设速生林的基地。目前除15 万吨涂布印刷纸项目外其他项目均已开工建设，特别是自今年获得国家开发行贷款后投资进度进一步加快，截止2006 年6 月30 日公司林纸一体化项目已累计投入116921万元，其中在建工程科目核算103278 万元，存货科目核算13643 万元。资金来源：国家开发行已为本项目提供了84700 万元贷款、自有资金投入32221 万元。宁夏美利纸业集团有限责任公司已前期投入6728 万元，其中20 万吨杨木化机浆土建工程科目核算4100 万元，速生林建设科目核算2628 万元。目前本公司林纸一体化项目进展顺利。

    股份公司林纸一体化各项目进展情况明细表

    单位：人民币万元

    项目名称           预算数   投入数
    26万吨涂布白卡纸   155423    37881
    30万吨杨木化机浆    62804    23551
    50万亩林            42628    38843
    15万吨涂布印刷纸   115112        0
    2×50MW热电         60889    16646
    合计               436856   116921

    其中：30 万吨杨木化机浆包括由6.8 万吨扩建成的10 万吨生产线一条及20 万吨生产线一条。产能合计30 万吨，现已投入23551 万元。

    50 万亩林包括先期投入的20 万亩林，现已累计投入38843 万元，其中存货科目核算13643 万元。

    三、对本公司财务状况的影响

    本项目的全面开工建设，将使公司的资产负债率进一步升高，经营风险加大。项目建成投产后，将实现新增销售收入300922 万元，新增利润52060 万元，使公司业绩大幅提高。同时本公司的产品品种更加丰富，产品档次更高，在行业内的地位将进一步加强。

    四、林纸一体化项目审议情况及信息披露情况

    1、2001 年3 月11 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了关于承办筹建林纸一体化项目的议案。

    2、2002 年11 月27 日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了关于投资建设20 万亩速生林基地和6.8 万吨杨木化机浆生产线的议案。

    3、 2005 年8 月20 日 本公司第三届董事会第七次会议审议通过了关于对本公司林纸一体化工程进行前期投入的议案。

    4、2006 年2 月22 日本公司发布重大事项公告，披露了林纸一体化工程获国家发展和改革委员会核准事项。

    五、林纸一体化项目后续计划

    宁夏美利纸业集团有限责任公司已前期投入的6728 万元林纸一体化项目资产将以认购本公司本次非公开发行的股票方式投入本公司，30 万吨杨木化机浆项目将由本公司单独投资建设，剩余项目拟通过设立由本公司控股项目公司的方式来运作。

    公司将积极推进上述项目的建设进程，并及时履行信息披露义务。

    特此公告