《经济通专讯》美林证券发表研究报告表示,由于晶门科技(2878)仍要面对一系列问题,故预期股价表现反覆,短至中期将在1﹒8元至2﹒4元之间徘徊,维持「中性」评级。 该行认为,虽然股价反覆正好提供吸引的入市机会,但建议投资者在管理层对长远的增长动力未作具体说明,以及减低盈利波动之前,不要买入股份。 美林表示,为反映对集团前景忧虑,故将分别将2006年预测的营业额及每股盈利,分别由3﹒68亿美元及2﹒2美仙,调低至3﹒01亿美元及1﹒4美仙;而07年营业额及每股盈利亦由4﹒17亿美元及2﹒7美仙,调低至2﹒94亿美元及1﹒5美仙。 该行相信,管理层透过新产品可在07年维持稳定盈利,惟对于其手机显示屏核心业务仍然关注。 美林表示,晶门上半年的表现逊于预期,相信营业额下滑主要是由于每单位产品售价(ASP)跌幅大于预期,手机显示屏的付运亦较预期弱,以及OLED产品的采用出现放缓。 该行表示,管理层并无透露下半年的付运量,但料由于存货调整的风险增加,集团需面对手机市场放缓。美林预期,集团下半年付运量较上半年增长10%,但ASP会有8%跌幅。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形 式之申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出 投资决定,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |