航天电器第二届董事会第五次会议于2006年7月29日通过决议，审议通过了 《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》以及《关于本次非公开发 行股票募集资金使用的可行性分析的议案》，并同意公司将本次非公开发行募 集资金中的2亿元用于对苏州华旃航天电器有限公司进行增资。经初步协商，苏 州华旃航天电器有限公司全体股东同意本次增资按1元/股作价，同时，除公司 外其他股东放弃本次对该公司增加注册资本的权利，增资后，公司将持有其约 87%的股权。(相关增资协议将在近期签署，公司将及时进行公告)

    因苏州华旃航天电器有限公司股东系公司实际控制人中国航天科工集团公 司的下属企业，与公司存在关联关系，根据有关规定，本次对外投资行为构成 公司的关联交易。

    本次关联交易将提交公司2006年第一次临时股东大会审议。