重要提示

    1、中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股的申请获得中国证券监督管理委员会证监发行字［2006］57号文核准。

    2、本次发行采用向A股战略投资者定向配售(下称“战略配售”)、网下向询价对象询价配售(下称“网下配售”)与网上资金申购定价发行(下称“网上发行”)相结合的方式。经上海证券交易所同意,本次网上发行通过上海证券交易所交易系统进行。

    3、本公告仅适用于本次网上发行,关于战略配售和网下配售的有关公告已于2006年8月3日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。

    4、本次网上发行的价格为2.80元／股,数量为81,950万股。本次网上发行的申购日为2006年8月9日(T日),申购时间为上海证券交易所正常交易时间(上午9：30－11：30,下午13：00－15：00)。申购简称为“国航申购”；申购代码为“780111”

    5、参与网上发行的单一证券账户委托申购数量不得少于1,000股,超过1,000股的必须是1,000股的整数倍,但不得超过9999.9万股。除法规规定的机构证券账户外,每一个证券账户只能申购一次,重复申购和资金不实的申购一律视为无效申购。重复申购除第一次申购为有效申购外,其余申购由上证所交易系统自动剔除。每户法规规定的机构证券账户的累计申购股数不能超过本次网上发行股数81,950万股。

    6、发行人控股股东中国航空集团公司(下称“中航集团”)承诺：自本次网上资金申购定价发行的股票在上海证券交易所上市交易后,至2006年12月31日,在中国国航A股股票市场价格低于发行价格的前提下,中航集团将以不低于当时市场价的价格,按相关监管要求在二级市场上增持股票,直至恢复到发行价格为止,累计增持量不超过6亿股的A股股票。

    7、本次网上发行不收取佣金和印花税等费用。

    8、本公告仅对本次网上发行中有关事宜进行简要说明,投资者欲了解本次股票发行的一般情况,请详细阅读2006年7月31日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文可在上海证券交易所网站(WWW.SSE.COM.CN)查询。

    保荐人(主承销商):

    中国国际金融有限公司

    中国银河证券有限责任公司

    中信证券股份有限公司

    中国国际航空股份有限公司

    首次公开发行A股网下申购情况及定价结果公告副题

    中国国际航空股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行A股(下称“本次发行”)网下申购工作已于2006年8月4日结束。A股战略投资者和参与累计投标询价的配售对象缴付的申购资金已经中鸿信建元会计师事务所有限责任公司验资,本次网下发行过程已经北京市天元律师事务所见证,并对此出具了专项法律意见书。

    发行人和保荐人(主承销商)根据本次发行网下申购情况及发行人的筹资需求,同时参考发行人H股在询价期间的价格情况,协商确定本次发行的发行价格和最终数量为：发行价格为2.80元／股,发行数量为163,900万股。

    本次发行向A股战略投资者定向配售35,000万股,占本次发行数量的21.35％；网下向配售对象配售46,950万股,占本次发行数量的28.65％(回拨机制启用前)；网上发行81,950万股,占本次发行数量的50％(回拨机制启用前)。

    上述发行数量及比例系根据2006年8月3日刊登的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》(下称“《网下发行公告》”)公布的初定比例划分及调整机制,由发行人和本次发行保荐人(主承销商)协商确定。

    一、A股战略投资者认购情况及配售结果

    A股战略投资者承诺的认购金额已于2006年8月4日17：00时前全部汇至保荐人(主承销商)指定的银行账户。2006年8月7日,中鸿信建元会计师事务所有限责任公司已对A股战略投资者认股款的到账情况进行审验,并出具了验资报告。

    根据《网下发行公告》的规定,A股战略投资者总计获配股数为35,000万股。A股战略投资者获配股数及退款金额如下：

    二、累计投标询价情况

    保荐人(主承销商)根据证监发行字［2004］162号《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》和《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求－股票发行审核标准备忘录18号》的要求,按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对参与累计投标询价的配售对象的资格进行了核查和确认。

    根据最终收到的所有参与累计投标询价的配售对象提供的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股网下申购表》(下称“《申购表》”)以及配售对象申购款缴纳情况,保荐人(主承销商)对本次累计投标询价情况统计如下：

    保荐人(主承销商)共收到36张《申购表》,申购总量为54,130万股,冻结资金总额为152,557.3万元人民币(不含A股战略投资者的103,250万元人民币),全部有效。

    在36张《申购表》中,达到发行价格2.80元／股并满足《网下发行公告》要求的有27张,申购总量为46,950万股。

    上述36张《申购表》在不同价位的申购情况：

    三、发行价格及确定依据

    发行人于2006年3月28日举行的内资股类别股东会议、外资股类别股东会议及临时股东大会通过了关于A股发行的决议,股东通函中明确了：“发行价将不会低于A股发行询价期间发行人H股在香港联交所之平均收市价之90％”。在本次发行询价期间,即从7月31日至8月4日止,发行人H股平均收市价(2.970港元／股)之90％为：2.673港元／股(按照2006年8月4日中国外汇交易中心公布的1港元对人民币1.02622元的汇率调整后,该价格约合2.743元人民币)。

    发行人和保荐人(主承销商)根据网下向配售对象累计投标询价的情况,综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况,同时参考发行人H股在询价期间的价格情况,确定本次发行价格为2.80元／股。

    此价格对应的市盈率为：

    (1) 18.67倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

    (2) 15.82倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

    四、回拨机制实施前应退申购款情况

    根据《网下发行公告》,本次网下申购款多余资金的退款将分两次进行。2006年8月8日,保荐人(主承销商)将向投资者退还回拨机制启用前应退申购款(含无效申购款)。

    回拨机制启用前应退申购款＝投资者缴纳的申购款－按照回拨机制启用前发行数量计算的投资者初步获配股数对应的金额

    参加网下配售的投资者“回拨机制启用前初步获配股数及应退申购款金额”列示如下：

    本次网下发行的最终配售结果将于2006年8月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上刊登的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股网下发行结果及网上中签率公告》中公布。

    本次网上发行申购日为2006年8月9日。有关网上发行的规定,请详细阅读2006年8月8日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股网上定价发行公告》。

    发行人：中国国际航空股份有限公司

    保荐人(主承销商)： 中信证券股份有限公司

    中国银河证券有限责任公司

    中国国际金融有限公司

    2006年8月8日