水泥行业拐点显现下半年进入景气周期:水泥板块是为数不多的跌幅小于大盘的板块之一。目前看,大部分水泥股的上涨形态保持完好,大盘反弹该板块有望持续走强。从基本面看,上半年水泥行业产量达到5.4亿吨,同比增长20.8%,而水泥价格呈回升之势,已连续4个月持续上涨。

在行业拐点明显的背景下,水泥制造业半年利润达到了44亿元,同比增长1.4倍,难怪这个板块的个股普遍抗跌。产品特征决定了行业特征,国内水泥行业整体呈现出布局分散,技术落后、缺乏行业领导者的格局,行业龙头G海螺(行情,论坛)的市场占有率不到4%,而中国前十大水泥企业的产量还不到拉法基一家的产量。发改委对该行业的要求是在2010年前完成行业的阶段整合,这对上市公司而言意味了重组并购的机会。周五水泥重组概念品种出现明显的止跌反弹迹象,有望点燃板块行情。

    反弹看好汽车板块:大盘处于反弹周期中,这个过程哪些板块值得参与？选股的原则一定不外这么几条:第一业绩不能出现大幅滑坡,最好是上半年行业出现了比较明显的增长；第二是走势不能太差,强于大盘表现的品种应该值得重点关注。汽车板块是比较值得关注的品种之一。上半年汽车产量389万辆,增长27.8%；其中,轿车201万辆,增长53.2%,全行业利润358亿元,增长58.5%。在中报即将出台之前,对于该行业的品种可以保持较高层度的关注,尤其对于小型车和农机两类上市公司作重点布局。

    周五的震荡以多方的胜利而告终。之所以这么说,其实因为周四的反弹过于强势,按理即使周五低于1600点收盘都是非常合理的走势。而结果却是超过一半的股票能够延续周四反弹格局,周五继续小幅上扬,盘中热点不断,有近十家个股以涨停报收。周五的缩量横盘已经基本确认了千六整数关口的支撑意义,多方用很小的代价就成功收复了千六压力。消息面看新股停发两周的利好刺激下,次新股的反弹有望带动多板块整体延续反弹,其中如上周已经企稳的部分指标次新品种能展开反弹,则指数将比较好看；QFII新增额度有望推动基金板块展开反弹,而基金重仓品种往往是大市值的指标品种,这批个股如联袂上扬正好满足带量突破1630的盘面需要。我们继续看好本周行情,仓位较轻的投资者可选择高成长性品种介入反弹。