本报记者 李亚发 自深圳

    招商银行(600036.SH,下称“招行”)将在本周四(17日)向港交所递交上市申请材料,这意味着招行在香港的上市之路已进入最后阶段。

这是《第一财经日报》从接近承销团的人士处获悉的。

    “递交材料后,估计需要一周的时间通过上市聆讯阶段。在此之后,承销团将尽快确认引进一批香港知名的策略投资者,引进这些有实力的投资者将有利于稳定招行上市后的股价。”上述消息人士说。该人士强调,策略投资者持有的股份将会有禁售期。

    此外,该消息人士还表示,8月底除了与潜在的策略投资者接触外,承销团还会做一次预路演,即按照一个大致的市净率范围,向一些大型的国际与香港本地基金机构做调查,以机构的反馈情况作为最终招股价的参考。

    招行8月12日也发出公告称,该行已经在8月10日获得了中国证监会批准,发行不超过25.3亿股的境外上市外资股。招行表示,本次发行的股份全部是普通股,在完成上市发行后,将可到港交所的主板上市。招行在公告中并没有透露上市的时间表,但指出上市还需要港交所的同意,并提醒投资者注意其中的投资风险。

    尽管招行在公告中提示了风险,但几乎没人相信招行上市会被港交所拒绝。“我想招行通过上市聆讯是毫无疑问的。”一名香港基金经理说。他认为,香港的投资者对招行H股上市翘首以待。该基金经理表示,让他顾虑的是,招行上市是否会再次形成“全港总动员”的局面,届时国际配售又会出现基金机构分配不足的情况。

    “有建行和中行的赚钱效应在前,相信会刺激散户投资者的信心。招行的规模要远小于中行和建行,股价容易被拉高,这会吸引短期资金进入。加上招行是目前内地资产质量最好的商业银行之一,只要定价不过高,对投资者来说是很有吸引力的。”上述基金经理说。不过他也指出,招行H股市净率要比其A股目前的2.8倍市净率有一定的折扣才能吸引境外投资者。

    招行在今年4月已经公布了发行22亿股H股的计划,拟集资20亿美元(约156亿港元),占总股本规模不超过15%,并授予承销商不超过H股总数15%的超额配售权(即绿鞋期权),募集所得资金将主要用于补充资本金。