浙江苏泊尔股份有限公司八月十四日与SEB国际股份有限公司签署《战略投资框架协议》，根据该战略投资，SEB将从苏泊尔集团和个人卖方苏氏父子协议受让，并通过定向发行新股和部分要约，取得本公司至多61％的股份。

苏泊尔集团于十六日发布公告。

　　搜狐证券就此并购案相关细节采访了苏泊尔高管，以下是采访实录。

　　搜狐证券：请问此次的并购是在什么样的背景下提出的，出于何种考虑？

　　苏泊尔高管：苏泊尔经过十年的发展，已初步完成品牌建设和产能规模积累。在小家电、厨房家电业的销售额已稳居国内龙头地位。我们的小家电、厨房家电销售以每年60%-70%的速度增长，产能面临一定压力。另外，在技术方面仍有很大提升空间。虽然苏泊尔短期内经营不存在任何困难，但长远来看，想要继续提升品牌，实现质的飞跃需要另辟蹊径。

　　我们与SEB的战略合作是缘份，也是必然。我们的谈判期很短，只有一个月时间。SEB是一家在巴黎证券交易市场上市的、在电器和炊具业务领域内享有盛誉的国际集团，通过其众多国际或地区品牌，如ＴＥＦＡＬ、Ｍ oulinex、Ｒowena、或Ｋrups在全球多个国家开展经营活动；拥有100多个成功的并购案例。SEB年产值24亿欧元，且拥有143专利技术，提升产品品质是我们实现国际化的必要因素，因此这些专利技术对我们而言至关重要。可以说，这次合作的意义远大于并购本身，希望这次合作，能够缩短苏泊尔的国际化进程。

　　搜狐证券：苏泊尔此次以18元/股的价格定向增发4000万股，增发价接近目前的市场价16.4元。这个价格是否偏高？此次增发之前，公司是否存在资金方面的压力？另外，公司的财务状况如何？

　　苏泊尔高管：这次定向增发的4000万股，将全部卖给SEB公司，增发价格是投行根据公司的价值估算得出的。至于是不是偏高只能由市场来判断。公司此前并未面临资金压力，应该在一年内不会。但随着公司销售额的不断提高，对产能的需求也会攀升，所以未来仍然应该会有融资要求。公司的财务状况良好。06上半年业绩快报已发布，每股收益0.23元，半年报也会在近期公布。

　　搜狐证券：并购后苏泊尔的股权结构有何变化？

　　苏泊尔高管：并购后苏泊尔集团和自然人（下称苏泊尔集团持股）保持第二大股东的地位。SEB持有61%、苏泊尔集团持股比例和在外流通股比例由要约情况决定，估计集团持股10%左右。

　　搜狐证券：此次并购对苏泊尔的管理层有何影响？苏泊尔的品牌将遭遇什么样的命运？

　　苏泊尔高管：苏泊尔管理层不会变化，苏显泽仍然是董事长，基本上是原班人马。但可以说，苏氏父子在这次并购中站的高度很高，他们以个人利益的牺牲换来企业的做大做强，为的是使苏泊尔能够走的更长远。SEB公司会委派董事进入董事会，但不会干预具体经营。此外，苏泊尔的高管股权激励计划中,将授予激励对象600万份股票期权,占该期权激励计划签署时苏泊尔股本总额17602万股的3.41%；每份股票期权拥有在授权日起五年内的可行权日,以行权价格和行权条件购买一股苏泊尔股票的权,授予的股票期权的行权价格为7.01元。有好的前景及股权激励计划，是我们的管理层不会受此影响的原因。另外，我们将会加强苏泊尔的品牌建设，通过引进核心技术，提高品质，早日打入国际市场。

　　搜狐证券：如果并购方案获批，苏泊尔与SEB第一阶段战略目标是什么？双方的具体合作模式是怎样的？会不会抛弃苏泊尔品牌？

　　苏泊尔高管：不可能抛弃苏泊尔品牌。按照募集资金的用途规定，苏泊尔方面将会新建浙江绍兴生产基地，扩大规模。另一方面，我们会利用SEB的先进技术提升苏泊尔产品品质，同时利用SEB在全球的销售渠道全力拓展海外市场。为降低成本，SEB方面会关闭法国工厂，将生产订单转到中国。另外会整合高端市场品牌，即利用苏泊乐在中国的渠道推广ＴＥＦＡＬ品牌系列产品，此品牌主要针对高端用户群体。主要战略方向不变，主要还是小家电、厨房家电、健康家电以及相关延伸产品。

(责任编辑：张雪琴)