韩国最大信用卡发行商并购战尘埃落定

　　本报记者王蔚祺发自上海

　　韩国第一大信用卡发行商LGCard的并购大战终于尘埃落定，韩国新韩集团或将斥资75亿美元收购LGCard85%的股权，成为韩国企业并购史上规模最大的并购案。

　　尽管主要负责股权转让的韩国产业银行（KDB），受限于保密条款的约束，不愿意就交易金额和并购股权的份额透露细节。但熟悉交易的消息人士向道琼斯透露，新韩金融将以每股68200韩元的价格收购LGCard85%的股权。

　　这样的价格对LGCard的第一大股东韩国产业银行来说，是称心如意的。该行的副总裁Kim曾经表示，如果能以每股68000韩元的价格出售，他将会“110%的满意”。消息人士所称的每股68200韩元，则是得益于竞标过程中的激烈竞争。

　　从去年LGCard的债权人宣布将出售所持有51%的股份以来，韩国内外各大金融机构纷纷投入到收购的争夺战当中。花旗集团、友利金融控股公司等金融机构都已经暗示过有意收购LGCard。而渣打银行、汇丰控股与巴克莱投资均递交过收购要约，韩国农业合作社联盟、美林集团也曾参与到LGCard竞购。

　　后期的竞争更近白热化，最终形成了韩国本国两大银行韩亚金融集团与新韩金融集团的“PK”，并自然而然地推高了收购价格。

　　新韩金融表示，一旦并购成功，新韩金融的总资产将从207万亿韩元上升219.1万亿韩元。Kim声称，选择新韩不仅仅由于价格因素，还考虑到了一些非价格因素，如公司的融资能力以及并购后的管理能力。

　　备受青睐的LGCard拥有1000万信用卡用户，相当于韩国每三个人就有一个使用LGCard发行的信用卡。公司资产总额达到11万亿韩元。2005年公司扭亏为盈，净利润达到1.36万亿韩元。

　　2004年受财务危机的拖累，LGCard亏损了816亿韩元。通过转让公司大部分股份，获得了债权人的资金援助，总金额约为5万亿韩元。

(责任编辑：孙可嘉)