该笔交易涉及金额一亿人民币,为期3年,渣打银行将支付3.09%的定息

    日前,渣打银行在香港市场完成首宗人民币利率不交收掉期合约交易。

这桩开创香港市场先河的交易由渣打联合另一银行合作完成,为期3年,涉及名义金额一亿人民币,渣打银行将支付3.09%的定息,此次交易经纪商为溢胜亚洲公司。

    渣打利率及外汇环球主管Michael Bass表示,越来越多的投资者及企业客戶的交易涉及中国利率市场,但中国市场目前又没有相应产品来满足客户的需求。这次香港财资公会应市场需求而发展此类产品,渣打对其前景十分看好,预期市场会对此类产品需求庞大,并为渣打创造无限商机。Michael Bass认为,香港作为国际金融中心,将会有很大潜力成为人民币离岸中心,利率掉期是企业及投资者重要及有效管理利率风险的对冲工具。利率掉期及其他利率衍生产品的发展,将有助中国金融市场的发展。

    利率掉期是同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换,是企业及投资者重要及有效管理利率风险的对冲工具。利率掉期交易在国际金融市场与期货、期权交易一样,是近年来发展迅猛的金融衍生产品。此前,香港市场上已有人民币汇率对冲工具,例如不交割人民币远期合约和不交割外汇掉期合约,唯独没有人民币利率对冲工具。香港财资市场公会对此表示,由于市场上对人民币利率对冲工具产品需求增加尽快推出不交割人民币利率掉期产品的时机已到。

    由于香港在内地借贷活动愈来愈多,需要承受内地利率可能上升的风险,因此人民币利率对冲工具有市场需求。香港财资市场公会还指出,以韩国市场为例,推出离岸利率掉期产品初期,有关产品成交并不活跃,但随着市场发展,现时韩国离岸利率掉期产品成交已经显著上升。