以资产重组支付股改对价 有望扭亏为盈避免退市

    □本报记者 朱剑平

    连续3年亏损被暂停上市的巨力今天发出公告,将由潍坊柴油机厂进行重大资产重组,同时启动股改。

    公告称,山东巨力将评估值为4987.43万元的整体资产(含全部资产、负债和权益)全部转让给潍坊市潍城区投资公司,同时购买潍坊柴油机厂和重庆潍柴发动机厂的净资产评估值合计29192.24万元的柴油机生产和销售资产。山东巨力用出售资产对潍城区投资公司享有的债权抵偿部分对潍柴厂支付义务,同时潍柴厂和重庆潍柴豁免山东巨力对该项资产剩余差值的支付义务,以作为股权分置改革的支付对价。通过对价安排,流通股股东获得11584.42万元的对价,即每10股获得8.8元的对价。

    巨力近3年来一直处于亏损经营状态,财务状况急剧恶化。2003年度、2004年度以及2005年度,公司净利润分别为-9722.22万元、-21377.39万元和-29665.97万元,2005年度公司净资产-1901.61万元。2006年5月15日被暂停上市。

    为避免退市,巨力进行了一系列努力,最终找到了同在一城的潍坊柴油机厂。据了解,潍坊柴油机厂建于1953年,是中国最早一批生产柴油机的厂商之一,是国家重点支持的内燃机研发、制造、销售骨干企业,目前为山东省国资委所属的大型国有企业。截至2005年12月31日,资产总额27亿元,净资产11亿元,年产柴油机能力4000万千瓦。其发起设立的潍柴动力股份有限公司(2338HK)拥有资产总额50亿元,净资产23亿元。

    今年7月12日,山东省国资委出具了《关于潍坊柴油机厂重组山东巨力股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》文件,同意将潍城区国资局持有的1881.6万股和潍城区投资公司持有的2050万股山东巨力的股份无偿划转给潍柴厂,同时确认潍柴厂以协议方式取得巨力总厂持有的山东巨力法人股4514.95万股。7月18日,潍柴厂分别与潍城区国资局、潍城区投资公司签署了《股份划转协议》；与巨力机械总厂签署了《股份转让协议》,通过协议收购方式以1元人民币取得巨力机械总厂持有的山东巨力股份。潍柴厂受让以上总计8446.55万股后,拥有巨力共计30.58%的股权,成为巨力的第一大股东。

    如果此次重大资产重组与股改顺利实施,山东巨力的净资产将由2005年12月31日的-1901.61万元上升为29192.24万元,即每股净资产由-0.07元上升为1.06元,并且山东巨力的主营业务和财务状况将发生重大变化。潍柴厂注入上市公司的资产将使上市公司具备持续经营能力和较强的盈利能力,有利于提高公司经营业绩和公司价值,从而公司具有在2006年扭亏为盈并避免退市的可能。