本报记者 易非

    与季报相比,基金半年报要求累计买入、卖出超过资产规模2%的股票必须披露,其中透露出基金更多的投资行为。

通过天相投顾的统计分析,我们发现在上半年里,券商股、消费零售行业的品牌公司、军工等受到基金的持续买入,G长电(行情,论坛)、G联通(行情,论坛)、G沪机场(行情,论坛)、中国石化(行情,论坛)等一批股票则由于业绩看淡被大幅抛出。

    基金重仓股表现突出

    在基金净买入金额排名前二十只股票中,G中信(行情,论坛)、G成大(行情,论坛)、G敖东(行情,论坛)占据了三席,其中,基金对G中信(行情,论坛)的净买入金额排名第四位。除此之外,最受基金青睐的当属G百联(行情,论坛)、苏宁电器(行情,论坛)、王府井(行情,论坛)、G综超(行情,论坛)这些商业零售股。作为酒类这一传统消费行业的品牌垄断的代表,G老窖(行情,论坛)、五粮液受到了基金的看好,基金在上半年持续买入这些股票。军工股也是上半年的亮点之一,在基金净买入金额的排名前二十只股票中,我们发现了洪都航空(行情,论坛)、G火箭(行情,论坛)的身影。

    近期以来,银行、地产股连续上攻。在昨天,G金地(行情,论坛)、保利地产(行情,论坛)、G万科等地产股更涨幅不俗,其中基金应该是最重要的主力之一。从天相统计的数据来看,在上半年,基金对银行、地产股进行了大幅减持。其中,基金对G万科的减持金额达到25亿,对金融街和华侨城的减持幅度分别达到6.6亿和7.2亿。在银行股方面,基金对于G民生(行情,论坛)、G浦发(行情,论坛)的减持金额分别为14亿和12.8亿,银行业的龙头股招商银行也同样受到了基金的减持。这些数据从某种角度印证了市场人士的推测,即近期在多重利好刺激下,基金发现手上的地产股和银行股配置过低,所以大幅加仓,使银行股与地产股出现连续大幅上扬的走势。

    与不少大牛股擦肩而过

    数据统计显示,对于一些上半年涨幅较大的大牛股,参与的基金只数还是相对较少。比如说,G宝钛(行情,论坛)是上半年的大牛股,其上半年的涨幅达到271.21%,但买进和卖出超过资产规模2%的基金加在一起也只有29只；中钨高新(行情,论坛)也是如此,其上半年涨幅达到428.36%,但参与的基金更少,买进卖出的基金只数加在一起只有5只。对于这些数据可能需要辨别看待,它在某种程度上说明基金投资还是比较谨慎,资产配置更多地集中在一些白马股上,对于一些纯属概念炒作的股票,基金保持高度戒备在情理之中。但是值得指出的是,有些股票在急速拉升时基金没有参与,真正到了高位却又出现多家基金的身影,同时又有多家调研报告支撑,中钨高新(行情,论坛)就是这样一个典型的例子,这是不是暴露出我们的一些机构调研还不够深入呢？

    有色金属股是上半年重要的投资驱动主题,但大多数基金错过了这一投资主题。数据统计显示,中金黄金上半年涨幅达到218.72%,但参与的基金只数只有30只；对于上半年涨幅高达200%的G鲁黄金(行情,论坛),参与基金也只有36只；G云铜(行情,论坛)也只有12只基金参与了交易。

    数据统计还显示,基于对业绩的看淡,基金在上半年对G上电(行情,论坛)、联通、G沪机场(行情,论坛)、中国石化(行情,论坛)、宝钢、中兴等大盘蓝筹进行了大幅减持,这些股票构成了基金净减持金额的前十名。由于这些基金的大幅减持,这些股票涨幅非常小,其中G长电(行情,论坛)上半年的涨幅只有1.79%,联通上半年的涨幅只有12.46%,中兴上半年的涨幅只有2.99%,均远远小于上证指数44%的涨幅。