【记者胡嘉莉深圳报道】

　　即将成为第4家内地银行到香港上市的招商银行，H股首次公开发行的招股指示价将定为每股7．3－8．55港元，集资额将高达207亿港元。

　　记者从G招行（600036）日前发布的公告中获悉，通过现金流估值分析，并参考同类公司在国际市场的估值水平，公司确定本次H股发行的价格区间初步确定为每股7．30－8．55港元。

　　G招行还公布了2006年度盈利预测调整公告。公告称，鉴于中国人民银行决定自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率，对招商银行股份有限公司曾披露的2006年度盈利预测产生影响，据此，公司董事会决定对《2006年度盈利预测报告》进行相应修改，公司预计2006年度的净利润将不低于人民币55亿元（原先预测为不低于52．5亿元人民币）。

　　据了解，若以招行2006年预测账面值计算，其市价对账面值为2．16倍－2．39倍，有关预测是基于行使超额配售权后。中金公司、瑞银集团及摩根大通出任此次IPO承销商。三家承销商均预期，招行今年获利将大幅上升48％，至55．4亿元人民币；明年将增长36％，至75．4亿元。

　　据消息人士透露，招行决定发行22亿股H股，若反应理想，将行使超额配发权发行10％股份，即发行股本将增至24．2亿股，相当于已扩大发行股本约16．5％。公司此前宣布，计划发行不超过25．3亿股境外上市外资股（含超额配售3．3亿股）。

　　有业界人士表示，市场选择G招行将成为新的指标龙头股。G招行日前发布的公告称，董事会已经批准发行不超过25．3亿股境外上市外资股的计划。新老交接过程完成得恰到好处。因为G招行发行H股对于公司的利好影响是显而易见的，赴港上市的预期也将助推估值处于银行股中等水平的A股股价。加上银行股具有的较强权重和人气效应，对市场的引领作用将十分显著。另一方面，应当归结到G招行优良的质地。在A股市场上市的几家银行股中，G招行目前的资产质量最好，上半年净利润同比增长31．11％，在权重股中是效益增长最快的。其它权重股中，中国银行净利润同比增长28．3％，G联通为19．14％，G宝钢和G长电甚至分别同比减少38．58％和6．81％。至于其它权重股，业绩都不如G招行优异。市场在结束了资金推动型、迎来价值推动型行情后，需要业绩优良的G招行来领航。考虑到公司因市场地位而获得的溢价，以及未来发行H股的利好刺激，G招行股价还有继续向上拓展空间的可能，新龙头将引领大盘延续牛市行情。

　　据了解，除了招行、工行外，将有多只中资银行股部署到香港上市，其中，中国交通建设集团已提交了到港上市申请，是次集资规模达156亿元；据悉，该公司可能会跟随工行，在内地和香港两地同步上市，计划在11－12月上市。此外，中信集团董事长孔丹早前高调表示，拟将中信银行分拆上市。目前中信银行已部署在今年底至明年初来港上市。

　　另据悉，G招行于9月4日在香港启动国际路演，9月8日至13日进行公开招股，9月22日正式挂牌上市。

(责任编辑：陈晓芬)