《经济通专讯》高盛证券发表研究报告表示,将世茂房地产(0813)2006年至08年基本盈利预测分别调高6%、4%及3%,维持「中性」投资评级,12个月目标价调高2%,至9﹒7元,较07年底预估每股资产净值(NAV)12﹒1元,有20%折让。 该行表示,已将集团07年NAV调高2%,以反映经调整后的物业落成时间表、新收购土地使用权、现时项目的预售进度,以及佘山项目平均售价较高。 报告指出,截至6月底,集团约50﹒2万平方米已售楼面仍未入帐,估计涉及销售收入46亿元人民币,预期集团已分别锁定06年及07年盈利76%及7%。世茂房地产已购入78万平方米楼面土储,即自上巿后土储增加20%。 高盛相信,世茂滨江花园在10月中重新预售会有强劲反应,成为近期股价强劲刺激因素,项目将占集团07年核心盈利的三分之一,估计06年及07年分别售出100伙及200伙,平均每方米售价2﹒5万元人民币及2﹒68万元人民币。 该行认为,管理层目标项目的每方米售价3﹒5万元过于进取,但倘能达到此水平,将令世茂房地产07年核心盈利上升16%,或NAV上升2%,约0﹒23元。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |