规避收购进程中的尽职调查和宏观调控风险

    过去5个交易日,路劲基建香港股价上涨超过10%

    本报记者 王芳洁 林明 发自北京

    近两月引发外界猜测不断的顺驰新合作方终于在日前撩开面纱。

9月5日,香港上市公司路劲基建有限公司(HK.1098)正式就注资顺驰中国控股有限公司签订协议。

    根据协议,路劲基建将向顺驰(中国)注入12.8亿元资金,并于入资完成后持有顺驰(中国)55%的控股权。顺驰(中国)原股东孙宏斌则持有40%的股权,高管层持有5%的股权。

    以股份期权入资

    在路劲基建昨日的公告中,披露了对顺驰集团的收购情况。公告称,路劲基建旗下秀御地产会同其控股股东惠记旗下贤富以1港元获得顺驰集团部分资产和股份的期权,同时路劲基建联合体还先后分两次给予顺驰集团短期贷款,总额为人民币5.7亿元。

    根据公告,路劲基建于7月13日与顺驰集团签订第一个框架协议,在港方表达了收购意愿情况下,顺驰北京公司获得路劲基建旗下子公司的人民币2.7亿元短期贷款,年利率12%。此项贷款由顺驰集团董事长孙宏斌和天津融创持有的融创奥城60.3%注册资本金股权为担保。

    在第一次协议签订后,顺驰集团同意路劲基建派审查组进驻进行尽职调查。双方于日前正式签订第二个框架协议。

    第二个协议将顺驰集团分为顺驰A、顺驰B和凤凰城三块,顺驰A和顺驰B均为BVI(注册于英属维尔京群岛的公司)公司。在打包的所有顺驰集团项目中,情况比较简单的归予顺驰A,较复杂的则归予顺驰B。

    路劲基建联合体分别获得顺驰A55%股份的认购期权,行使价格不多于5亿元,有效期为6个月；顺驰B55%股份的认购期权,行使价格不多于4亿元,有效期为1年；凤凰城地块的认购期权,行使价格不多于3.8亿元,有效期为9个月。

    另外,作为顺驰同意港方收购的条件,双方还达成贷款协议。

    业内人士分析认为,双方之所以订立认购期权和贷款两份协议,主要原因是公司认购需要审批的程序复杂,而顺驰集团则急需融资。两种协议的同时订立,等于使路劲基建联合体提前注资顺驰集团,因为一旦认购完成,实际的还款人将是顺驰集团的控股股东路劲基建。

    孙宏斌仍任董事长

    孙宏斌昨日在接受《第一财经日报》采访时表示,这几个月来寻找合作事项一直在抓紧进行,此次入资完成后,所有项目操作、业务架构、品牌都不会有变化。孙宏斌还表示,此次入资不涉及旗下另一家从事房地产开发的融创集团和从事房地产中介的顺驰(中国)不动产网络集团。今年4月,重新出山担任顺驰董事长的孙宏斌表示,未来几个月顺驰将要进入一个“调整期”。

    顺驰(中国)总裁汪浩昨天也告诉记者,在路劲基建入资后,现有的管理模式及团队均不会发生任何变化,孙宏斌仍为公司董事长。目前顺驰(中国)拥有700多万平方米土地储备,16个城市、42个项目的布局。

    而路劲基建作为一家多年从事基础设施建设的香港上市公司,一直在探索内地房地产市场,目前仅在广东一地初涉一小部分住宅项目。业内评价,此次入主顺驰将为全面开拓内地房产市场作准备。另外,自从相关消息披露后,路劲基建股票已经连续5个交易日上扬,从8.9港元到9.75港元,升幅超过10%。