今年上半年银行不良贷款实际新增了717亿元，但由于剥离或处置了1152亿元不良贷款，故上半年的不良贷款余额才下降为435.1亿元。

　　本报记者 孙铭

　　今年上半年银行不良贷款是升是降?这个数据无疑对中国金融形势的判断至关重要。

　　按照银监会今年8月21日公布的数据，今年上半年银行不良贷款全面“双降”，6月末不良贷款余额比年初下降435.1亿元。

　　然而，这样的成绩却是在不良贷款大规模剥离处置的基础之上的。按照央行公布的贷款数据推算，今年上半年不良贷款剥离了1152亿元。也就是说，今年上半年银行不良贷款实际新增了717亿元，但由于实施了不良贷款剥离，才使上半年的不良贷款余额得以下降。

　　不良贷款明降暗升

　　今年上半年不良贷款有没有剥离?剥离了多少?这其实并不是秘密，从央行公开的数据就可以推算出来。

　　央行每个月都要公布贷款增量，这个数据是实际的贷款增量。同时，央行还要公布每个月底的贷款余额，从贷款的实际增量与贷款余额增量之间的差额，就可以推算出这一期间不良贷款的剥离数据。

　　今年上半年人民币新增贷款增加了21764亿元，而根据央行发布的《金融机构人民币信贷收支表》(下称《收支表》)，2006年初的人民币贷款余额是194690亿元，2006年6月底的余额是215302亿元，上半年人民币贷款余额增加了20612亿元——与新增贷款增量21764亿元相比，这中间的差额1152亿元就是今年上半年不良贷款的剥离数量。

　　央行也对这种差额作出了解释：“在月度中，有的金融机构进行贷款剥离，余额要进行调整。”央行有关人士以今年6月份的数据为例说明，6月份贷款新增了3947亿元，但贷款余额增量根据《收支表》计算是3653亿元，因此6月份调整了约300亿元。

　　对于今年上半年剥离的1152亿元不良贷款，央行有关人士告诉记者，“具体金融机构名称和数字不能披露，属于商业机密”。

　　有业内人士分析，今年上半年不良资产剥离的1152亿元，可能包括三种方式：一是核销不良资产，例如在政策性破产方式中，银行的贷款被核销；二是地方政府对城市商业银行的资产置换，政府用土地等优良资产置换银行的不良贷款，甚至是直接剥离到与政府财政有关联的公司中；三是商业银行的不良贷款处置和转让。这些方式都导致银行贷款余额减少。

　　从上述数据推算可知，今年上半年银行不良贷款实际新增了717亿元，但由于剥离或处置了1152亿元不良贷款，故上半年的不良贷款余额才下降为435.1亿元。

　　对此，北京师范大学金融研究中心主任钟伟(钟伟新闻,钟伟说吧)认为，2005年上半年企业盈利状况下降，可能是导致今年银行不良贷款滞后性上升的原因。

　　反弹形势逐年好转

　　尽管如此，在银监会和商业银行的共同努力下，与去年同期相比，不良贷款的状况已经得到了很大改善。

　　从新增不良贷款数据来看，今年上半年比去年上半年下降了将近一半。

　　根据银监会公布的数据，2005年6月末全部商业银行不良贷款余额为12759.4亿元，比当年年初减少5550.7亿元。但业内人士指出，仅中国工商银行赶在当年6月底完成的不良贷款剥离，就剥离了7050亿元的不良贷款。仅此粗略估算,2005年上半年银行新增的不良贷款实际为1500亿元。

　　2005年不良贷款余额的巨额下降，主要是缘于当年工行的行政性不良贷款剥离。但除了工行的不良贷款余额大幅下降之外，当年中国境内大部分商业银行(包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)不良贷款余额都出现上升，外资银行不良贷款更是出现了余额与比例“双升”的状况。这种局面的出现，为督促不良资产“双降”的银监会带来了巨大的挑战。

　　从今年银监会公布的数据来看，还无法分析各类银行的不良资产实际状况。但从总体来看，去年上半年不良资产增加了1500亿元，今年上半年不良资产增加了717亿元，整体状况在好转。钟伟预计，明后两年的不良资产状况会进一步好转。“从政府收入、企业收入、个人收入来分析，今年和明年的银行经营形势应该不错，不良资产会下降。”钟伟分析说。

　　他认为，从发展趋势来看，中国金融体系的风险状况在改善，不良贷款的比例毫无疑问也在下降。但他担心的是，今年银行普遍反映关注类贷款大量增加，这是银行出现的新问题。

　　这一问题也引起了银监会的极大关注。银监会副主席蒋定之日前在山西调研时承认，尽管今年以来银行贷款质量有了新的提高，但不良贷款反弹的压力依然很大。他要求各银行业金融机构要进一步认清形势，从体制、机制、经营管理等方面采取切实有效的措施做好工作，特别要关注贷款规模盲目扩张、贷款集中度风险、产能过剩行业调控后对信贷资产带来的影响，以及政府打捆贷款可能形成的风险。

　　对于这一轮宏观调控所带来的风险，业界颇为担心。一位国有银行分行长告诉记者，一些被叫停的项目，尤其是亿元以上的大项目，银行的贷款正面临着新的风险，而这些政策性风险是很难提前预防的。

　　银监会主席刘明康(刘明康新闻)在日前召开的主要商业银行负责人经济形势通报会议上也强调，当前首要任务就是减少不良贷款，紧紧扭住不良贷款“双下降”不放松。在坚持不良贷款比例下降的同时，重点关注不良贷款余额是否下降，同时关注贷款偏离水平和迁徙情况，注意对潜在风险的早发现和早预防。

(责任编辑：铭心)