《经济通专讯》摩根士丹利发表研究报告表示,相信9月份新赌场开幕将令投资者焦点重回澳门股上,该行仍维持信德集团(0242)为当中首选,重申「增持」评级,目标价11﹒6元,即现价有25%上升空间。 报告表示,集团撇除一次性项目后,在船务及联营公司稳建表现下,上半年核心盈利上升逾一倍至2﹒13亿元,而中期息45仙亦带来惊喜。 该行将信德2006年每股盈利预测调低14%,但将07年及08年的每股盈利预测分别调高21%及18%,以反映业绩表现。 大摩预期,未来数月澳门旅客将急速增长,反映新赌场带来的赌客及消闲旅客。而在油价下跌下,预期船务表现将在下半年进一步改善。 另外,报告估计,集团去年底销售澳门濠景花园2C期后,将有3﹒11亿元物业发展利润将于下半年入帐,连同2B期的满意成绩,令06年及07年出现盈利风险较低。 大摩表示,信德现股价较预估每股资产净值有20%折让,相信在强劲经济表现、与置地合营住宅项目预售等刺激下,将令折让幅度收窄。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |