公司董事会于2006年9月15日收到公司第一大股东广西壮族自治区高速公路管理局提交的《关于公司参加广西贺州至广东怀集高速公路八步至灵峰段(BOT)投资建设投标并请求股东大会授予董事会项目投资及运作决策权的提案》(见附件),要求在2006年9月26日召开的公司2006年第二次临时股东大会上增加该提案提请股东大会表决。

    鉴于广西壮族自治区高速公路管理局持有公司121,859,200股,占公司总股份的27.57%,该提案人的身份符合有关规定,提案程序合规,经公司董事会审核,同意将《关于公司参加广西贺州至广东怀集高速公路八步至灵峰段(BOT)投资建设投标并请求股东大会授予董事会项目投资及运作决策权的提案》提交公司2006年第二次临时股东大会审议表决。

    公司2006年第二次临时股东大会召开时间、地点、股权登记日、其他会议议题等事项不变。

    特此公告

    广西五洲交通股份有限公司董事会

    二OO六年九月十六日

    附件：

    关于公司参加广西贺州至广东怀集

    高速公路八步至灵峰段(BOT)投资建设投标并请求股东大会

    授予董事会项目投资及运作决策权的提案

    广西五洲交通股份有限公司董事会：

    公司自2000年12月发行上市至今,主营业务逐年萎缩,通行费收入连年减少,公司业绩急剧滑坡,相当于政府补贴的委托管理费收入随时可能被取消,公司的生存和发展面临着极大的考验。对此,不失时机地抓住发展机遇,千方百计筹措资金投资建设新的公路项目,开辟新的利润增长点,已成了公司在今后发展重中之重的头等大事。

    为此,建议公司参加广西贺州至广东怀集高速公路八步至灵峰段(BOT)投资建设投标。根据可行性分析报告,该项目是公司比较理想的投资项目。

    一、项目基本情况

    广西贺州至广东怀集高速公路八步至灵峰段是位于广西贺州市境内,是国家重点公路第14条横向路线汕头至昆明公路的一部分,也是广西高速公路网“四纵六横”主骨架中的重要路段。起点于贺州八步区南面的道石附近,接建设中的桂梧高速公路贺州支线终点,东经鹅塘、白鸡塘、贺街、梅花、大桂山林场、信都。止于灵峰,线路全长76.578公里。全线设贺州东、贺街、梅花、信都和灵峰互通等五处互通立交,同步建设贺州东互通至贺州市区、至国道323线两条一级公路共长9.638公里。

    本项目总建设里程86.216公里。其中主线采用高速公路标准,建设里程76.578公里；连接支线采用一级公路标准,建设里程9.638公里。

    项目估算总投资33.9亿元。计划于2006年12月开工建设,预计2009年6月建成通车。

    二、投资建设经营八步至灵峰高速公路的必要性

    (一)是完善广西高速网,推动实施西部大开发战略和加快融入“泛珠三角经济区”的需要

    为了加速把广西建设成为我国大西南出海通道和中国东盟国际大通道的战略构想,加快融入泛珠三角经济圈,实现党中央“加快打通西部地区与中部和东部地区,西南地区和西北地区,通江达海,连接周边国家运输通道”的宏伟战略目标,广西制定了以西部大开发为契机,以加快发展为主题,以经济结构调整为主线,以改革开放和科技进步为动力,以推进工业化、城镇化为重点,以提高人民生活水平为根本出发点,大力发展社会生产力,推动经济发展和社会全面进步的发展指导思想。在基础设施建设上体现为：围绕建成高效畅通的西南出海通道要求,以公路建设为重点,打通出省、出海、出边的重点通道,提高道路等级,优化路网布局,尽快建设起现代化的交通运输体系,使广西的路网布局系统化、网络化、快速化。

    广西贺州至广东怀集高速公路八步至灵峰段是国家重点公路汕头至昆明线的重要组成部分,也是广东省规划广贺高速公路的重要路段,已列入国家高速公路网汕头至昆明高速公路,是中西部地区通往广东及港澳等东部地区的便捷通道之一。已列入广西高速公路网规划贺州(省界)至隆林(省界)线。西接正在施工的桂林至梧州高速公路贺州支线,连接广西各地及湘西和云、贵、川,东接正在进行工可研究的广州至贺州高速公路广东段,连接广东各地及港澳地区,是珠三角连通中西部地区的主干线,项目的建设,必将会有力地推动国家“西部大开发”战略实施和“泛珠三角”战略构想的实施。

    (二)是改善行车条件、促进沿线区域经济发展的需要

    广贺高速公路贺州段建成后,从贺州到广州的总里程为254公里,至广州白云机场仅230公里,行车时间约2小时。根据专家测算,每1元公路建设投资,将带动社会总产值接近3元。拟建粤桂交界至贺州段公路沿线县市有贺州市。贺州市地处桂东盆地,矿产资源丰富,主要有锡、钨、金铝、大理石、花岗岩等,储量大、品位高。根据2015年远景目标纲要,贺州市要发展成为一个中等工业城市,重点发展矿产业、林业、农业和加工业。本项目的建设,将极大地改善沿线人民群众的生产、生活和投资环境,有利于接纳东部地区产业转移,促进沿线工业水平的提高,加速资源的开发利用,使沿线丰富的自然资源优势转变为经济优势,从而促进沿线县市的经济发展。

    (三)促进旅游业的发展

    广西地处我国南疆,气候温暖,花木繁茂,旅游资源得天独厚。区内自然景观和人文景观极为丰富,发展旅游业前景广阔。根据广西“十五”的旅游发展规划,我区将建成以桂林为中心的、以山水景观为主的桂北旅游圈；以柳州为中心的,以山水景观和人文景观相结合的桂中旅游圈；以南宁为中心的,以边境观光和滨海旅游为主的桂南旅游圈。目前,桂林已成为全国四大旅游热点城市之一,广西要建设旅游大省,桂林是旅游的龙头。贺州市位于广州至桂林旅游热线上,自然景观、人文景观和民族风情旅游资源十分丰富,优势明显,发展旅游有着比较优越的条件。本项目的建设,方便了贺州与广州、桂林等旅游客源地和游客中转地的联系,有利于贺州市吸引国内外游客,促进旅游业的发展。

    三、投资估算和建设资金来源

    八步至灵峰高速公路项目估算总投资33.93亿(含政策性调整增加费用3.71亿、材料单价上涨增加费0.62亿及建设期贷款利息2.02亿元)。

    根据广西壮族自治区发展计划委员会对本项目项目建议书的批复,初步拟定资金来源：

    本项目自有资本金11.88亿元,占投资估算总金额的35％,由项目业主自筹；向银行贷款20.05亿元,占估算总金额的65％。

    四、经济效益评价

    经工程可行性报告预测,八步至灵峰高速公路的净现值为132,352万元,投资回收期为17.82年,内部收益率为7.52%。

    以上临时提案,请公司董事会审核并提交定于2006年9月26日召开的公司2006年第二次临时股东大会审议表决,如获通过,请求股东大会授予公司董事会项目投资及运作决策权。

    提案人：广西壮族自治区高速公路管理局

    (本局持有公司股份121,859,200股,占公司总股份的27.57%)

    二○○六年九月十五日