中、韩、墨西哥和土耳其的投票权提高,也反映了新兴经济体的实力增强,以及这些国家普遍要求实力体现在金融话语权方面的愿望,未来我国的对外金融合作中,需要更主动地利用“合纵”之术,与新兴经济体共同谋求全球化利益。
9月18日晚,IMF(国际货币基金组织)184个成员国投票通过增加中国、韩国、墨西哥和土耳其投票权的决议,其中中国在IMF中的投票权从2.98%升至3.72%.对此应看到,目前国际金融运作的游戏规则开始发生缓慢变化,需要全面理解这种变化的内涵,并在金融全球化大潮中寻找具有建设性的博弈策略。
美国主导国家贸易金融秩序的模式已不可持续
应该说,本次IMF投票权问题的背后,反映了将深刻影响国际金融体系的一些暗流,而这一事件本身,也是经济、政治和金融多方因素的作用结果。
最主要的是,这表明美国利用“高压思维”来主导国家贸易金融秩序的模式已不可持续。客观地说,在主要国际金融组织的背后,往往会看到美国意志的影子。例如,美国投票权占IMF总份额的17.5%,虽然欧洲国家在总体份额中的地位高于美国,但由于重大事项需要85%的票数通过,因此美国实际拥有重大事项的否决权。正是这种事实上的“金融霸权”地位,使美国在国际金融问题上往往会习惯于“压制”、“对抗”的冷战思维。而随着中国等发展中国家综合国力的上升,以及多元化、多极化成为全球发展趋势,美国发现只有事实上“出让”部分金融话语权,发展中国家才会承担更多符合美国利益的责任。
前段时间,美国财长频频对中国发来“糖衣炮弹”,并给中国戴上一个“经济领袖”的高帽,无非就是希望中国在人民币等重大问题上放松原则,以部分金融利益来换取一些形式上的话语权。由此,在明白“司马昭之心”的同时,也应当在未来金融合作中充分利用美国的这一思路转变,最大限度地谋求实际的国际金融利益。
IMF重获生命力的源泉在于权力“多元化”
此外,IMF自身的“边缘化”危机,也是此次改革的重要动因。自从亚洲金融危机之后,IMF的声誉就开始每况愈下,与新兴市场国家的蜜月期也不复存在。在涉及当前全球收支失衡的美国双赤字与人民币汇率改革中,IMF都无所作为。正如尼采曾喊出了“上帝已死”,IMF越来越接近布雷顿森林体系的崩溃命运。从本质上看,IMF的衰落是与其内在所有权和控制权结构相关的,忽略新兴国家发言权与过度亲美,使其逐渐丧失了公信力。就此来看,IMF有改革投票权等机制的内在原因,而某种意义上,IMF重获生命力的源泉在于权力“多元化”,这与美国的控制欲望同样存在冲突。
或许,在未来的国际金融活动中,中国需要考虑更多利用IMF等国际组织同时依赖和摆脱美国控制的矛盾情结,来获得一些金融控制权的“渔人之利”。还要注意,中、韩、墨西哥和土耳其的投票权提高,也反映了新兴经济体的实力增强,以及这些国家普遍要求实力体现在金融话语权方面的愿望,未来我国的对外金融合作中,恐怕需要更主动地利用“合纵”之术,与新兴经济体共同谋求全球化利益。
中国应更加巧妙地参与区域和全球金融合作
长期以来,中国的国际金融战略尚未形成系统化的清晰思路,本次IMF年会上,政府高层对国际金融问题表现得更加积极和理性。IMF投票权问题掀开了国际金融权力“多元化”改革的冰山一角,借此机会,有必要在把握正反两方面认识的同时,构建和完善中国的金融全球化战略。当然,该战略需慎重为之,并非三言两语能说清楚,但起码我们认为,有两方面问题需格外重视。
一方面,应更加巧妙地参与区域和全球金融合作。所谓“远亲不如近邻”,亚洲金融合作问题一直是最令亚洲各国兴奋的焦点。《清迈倡议》以来达成的货币互换协议资金已达275亿美元。但由于多种原因,实质上的多边金融合作一直没有形成,“亚元”也只存在于人们的憧憬中。对于中国,一种重要的合作利益,就是如实现区域汇率共同浮动,人民币就可能协调亚洲各国货币,增强对抗美元升级的能力。
然而,一个强大的中国货币主导权不是美国所希望看到的,近期美国对亚元态度突然转变,由反对变成支持,背后还是隐含了退而求其次、支持日元的态度。对此,未来中国参与金融合作,可以坚持“两路进兵”,一方面坚持人民币国际化和积极参与国际金融事务,另一方面在亚洲金融合作中采取积极的手段,最终目的,是利用在亚洲金融合作的话语权来作为与美国合作竞争的法码,同时把国际话语权提高反过来寻求亚洲金融合作中的利益,并充分利用美日等国在不同金融层面的利益矛盾与牵制。
另一方面,应为提高国际金融话语权创造现实基础。贸易和投资规模、综合国力的增强,并不必然带来一国金融话语权的提高。长期以来,中国在国际金融合作中没有体现出应有的职责和权力,同样也与缺乏现实基础有关。所谓现实基础,不仅包括金融机构“走出去”的国际化、承担更多金融责任等方面,更重要的是建立把经济实力转化为现实金融权力的制度基础设施,如通过加快金融创新和金融自由化,积极争取金融产品定价权并建设国际金融中心。
□杨涛(中国社科院金融所副研究员) (责任编辑:崔宇) |