招行H股发行主要数据

　　今天，是招商银行（600036.SH， 3968.HK）期盼已久的好日子。经过203天紧张、艰苦的工作，该行终于顺利完成了H股的发行，在香港交易所闪亮登场。

　　首日涨幅或创新纪录

　　由于发行期间气氛火爆，需求旺盛，市场普遍看好招行上市首日表现。有券商提供信息说，招行H股场外价格（暗盘）逐日攀升，9月15日招股刚刚完成时为9.2至9.3港元，较H股招股价格高7.6％至8.8％，并在9.1港元的暗盘价位有成交；到9月21日，暗盘价格已蹿升到10港元，并出现机构投资者规模交易的指令，涨幅达17%。据以往经验，暗盘价格是上市首日开盘价格重要的参考指标，因此乐观者认为，招行有望打破此前由中国银行创下的上市首日上涨15%的纪录。

　　H股近期整体表现优异也为招行在港上市奠定了良好基础。据世纪证券行业分析师李文统计，恒生中国企业指数（H股指数）近一段时间以来的表现好于恒生指数，如恒生指数3个月以来、6个月以来、12个月以来及年初至9月20日的涨幅分别是12.20%、9.94%、14.90%和17.72%；H股指数相对应的数据分别是15.85%、9.03%、37.57%和32.16%。在这样的背景下，李文认为招行H股股价有望达到15%左右的涨幅。

　　股东与银行实现共赢

　　静默已久的招行昨天首次对外表示，H股的发行上市开辟了新的融资渠道，为国际化战略奠定了重要的基础。

　　招行提供的最新数据显示，H股发行实现了发行人、股东和市场的多赢。对于招行而言，每股净资产由发行前2.71元提升到3.66元，增幅35%。资本充足率由发行前的8.28%增加到12.35%，扣除特别分红，由发行前的7.84%增加到11.91%；核心资本充足率由发行前的6.43%增加到10.5%，增加4.07个百分点，扣除特别分红，由发行前的5.99%增加到10.06%。同时，招行还成功地塑造了“领先的零售银行业务、资产质量好、管理层素质高”的市场形象，使其在中国股市的影响力和市场形象得到了进一步提升，投资者关系得到进一步巩固。

　　对于股东和市场而言，招行A股股价从今年3月2日中介机构进场工作到9月20日止上涨49%，并屡次创下历史新高。其强劲走势还带动了A股银行股和H股中资银行股的上涨，使两地的银行股表现明显优于大市。

(责任编辑：王燕)