一中证券:建议吸纳比亚迪及中国外运 比亚迪(1211):主要从事锂电池的生产及销售,亦参与手机部件及汽车的生产业务。比亚迪刚公布截止6月底的中期业绩增长强劲,半年溢利为4﹒6亿元人民币(下同),增长85%,每股盈利0﹒85元,营业额增至56﹒83亿元,其中汽车业务转亏为盈赚1﹒13亿元,营业额大幅增长12﹒9倍至16﹒56亿元,集团有信心下半年汽车业务表现将会更理想,统计今年1月至8月集团汽车销量3﹒8万辆,集团预期全年销量可达8万辆,由于市场对汽车需求不俗,明年汽车销售目标更订至16万辆,由于汽车业务占集团业务大增,毛利率被拖低,但可被收入的强劲增长抵销,明年预测市盈率只有9倍,现价被低估,故建议吸纳中线持有。 技术上:建议$21﹒60吸纳,上望$26,破$20﹒30则止蚀。(建议时股价:$22﹒20) 中国外运(0598):集团从事物流业务,向客户提供海陆空和铁路货运代理、国际快递、仓存及码头服务。集团上半年业绩因油价上升而倒退36%至3﹒21亿元人民币,期内燃油成本上升30%,令海运业务录得较大亏损,预期海运业务下半年受惠国际油价回落而得到改善,至于国内快递业务,集团将会维持与UPS长期战略合作伙伴关系,惟快递业务处于初期投资阶段,故仍录得亏损,但集团积极增加网点覆盖,期望一至两年内扭亏为盈,前境不俗,故建议吸纳。技术上:建议$2﹒67吸纳,上望$3﹒20,破$2﹒50则止蚀。(建议时股价:$2﹒69) 怡发证券:建议吸纳飞达控股及北京北辰 飞达帽业控股(1100):集团主要从事休闲帽品之设计及生产,更与世界驰名品牌客户,如华纳兄弟、Batman、Superman、NBA、NCAA、Fila及Timberland等签订专利协议,代客户生产专利品牌及注有商标之帽品。当中有棒球帽、渔夫帽及太阳帽等,设计及款式超过5000种,年产量更超过3000万件,大部分产品皆以销售美国及欧洲市场为主。于04年与美国Hat World签订合作协议,开设「LIDS」帽品零售店,05年与著名品牌Hello Kitty合资开设店铺。06年6月更收购「Kangol」品牌之高级帽品,以发展新款时尚及针织帽品,分店遍布中国和香港,开拓零售业务,除可扩大收益来源,更可发展其他非专利产品的种类。06年6月30日止半年业绩为营业额上升超过36%至3﹒2亿元,股东应占盈利则接近3900万元,上升近10%。可于现价$2﹒40附近买入,中长线可见$2﹒80,跌穿$2﹒10止蚀。(周五建议时股价:$2﹒41) 北京北辰实业(行情,论坛)(0588):主要业务为土地、物业开发、投资及出租,物业包括零售商店及酒店等。大部分发展及投资项目都位于北京。06年6月30日止半年业绩为营业额上升近15%至近15亿元人民币,而税后盈利超过1﹒8亿元人民币,上升超过48%。由北京市正式开始「十一五」规划,亦经历多次宏观调控,房地产市场亦已经平稳发展。集团将重点发展北京市未来的新兴区域,及寻找有潜力的京外城市,以加大项目发展。商品房销售面积超过10万平方米,包括有别墅及低密度公寓。而投资物业中的五洲皇冠假日酒店及国际会议中心都有超过80%的出租率。而现时正进行施工的项目有北京奥林匹克公园(B区)国际会议中心及奥运媒体村等,以迎接08年北京奥运。可于现价$2﹒30附近吸纳,中长线可见$2﹒70,跌穿$2止蚀。(周五建议时股价:$2﹒40)作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |