作者：英国《金融时报》保琳•斯基帕拉(Pauline Skypala)
将一家管理着近5400亿美元财富的资产管理公司形容为“一颗隐匿的宝石”，这在用词上听起来似乎有些偏差。但汉斯•丹尼尔森(Hans Danielsson)用这个词，是在比喻AIG全球投资公司(AIGGIG)行事低调。 该公司是全球最大保险公司美国国际集团(AIG)旗下的资产管理子公司，也是全球第五大机构投资管理公司。
身为该公司全球股票业务负责人的丹尼尔森表示：“为什么我们的知名度没能更高呢？因为在我们的历史上，大多数时间都在管理自己的资金。”
AIG全球投资公司成立于10年前，此后一直在积聚着第三方的资产，目前此类资产已高达880亿美元。但丹尼尔森表示，其中大多数资金来自于过去几年，是公司在客户拓展和市场营销方面大举投资的结果。丹尼尔森8年前离开SE Banken Fonden，加盟该公司。
AIG全球投资公司拓展客户的努力有着全球性的特点，“因为从传统和发展足迹来看，我们都是一家全球化的公司”。该公司在美国、亚洲、欧洲和新兴市场都设有业务。
该公司管理下的第三方资产分布在固定收益产品、另类资产、房地产与上市公司股票之间，而股票所占比例约为四分之一。相比之下，该公司的大部分资产与母公司的保险业务性质相一致，主要是保守地投资于固定收益产品。
该公司对AIG资产的投资有着自己的战略，也正是这些战略决定着提供给客户的产品。丹尼尔森表示：“我们不会为第三方客户创造任何产品；我们会在为自有资产建立的战略中挑出最佳选择。”这种思路使该公司将重点坚定不移地放在投资回报方面。
“这就意味着，客户业务的增长和规模，不是驱动我们这样做的因素——真正的原因是投资回报。我们的想法是，创建一个有效的投资循环，其中良好的回报率不仅有利于资产负债状况，同时还可以带来费用收入。”
他表示，这一思路在特殊的股票市场尤其奏效，例如新兴市场、低市值市场和日本——这些是该公司的主打投资领域。“我们将资源集中在增值机会最大的领域，”丹尼尔森表示。“在高度发达和效率较高的市场上，主动投资型资产管理人能获得的超额回报较少。”他表示，在日本，对于主动投资型资产管理人能够采用的研究和决策策略，公司内部达成了一定的共识。
在该公司股票部门雇用的专业投资人士中，约半数人负责新兴市场，有15人驻东京，而8位低市值投资组合经理则分驻欧洲、日本和亚洲。
该公司业绩优秀，应该归功于它全面寻求资产：不仅寻求第三方资产，而且还在内部寻找。“因为超额回报的每分钱都会计入资产负债表，” 丹尼尔森表示。
这种做法之所以能在AIG奏效，是因为其保险业务与资产管理业务完全分开。“一些保险公司将二者合在一起考虑，并准备承担保险业务的亏损，而在投资业务上把钱赚回来。那是一种非常不同的文化。”
在某些领域，如果母公司是一家保险巨头，这或许会被视为一种负债，而非资产。但丹尼尔森却十分乐观。“我之前工作过的公司，不用自己的资产负债表进行投资。我看到的是一家拥有极佳全球业务的公司，其办事处遍及全球各地，你会想要它们，以及一些、或者许多优秀人才。因此，我得到引入第三方业务的授权，对我来说是个很好的平台。”
“AIG拥有良好的社会关系，知名度高，因此我们得到了大量的信息，知晓全球的动向。”
他承认，公司曾在2005年时出现过问题，当时AIG遭遇了会计问题，闹得沸沸扬扬。“这给我们带来一个新挑战。但尽管存在这些问题，我们还是设法使客户业务在2004和2005年间实现了显著增长。当然，如果没有那些负面报道，我们的增长速度或许会更快。”
上述增长中还没有咨询顾问业务的贡献。丹尼尔森表示，这种方面的业务目前仍处于初期阶段。“过去一两年里，我们已开始与有限的几家公司进行接触。但迄今为止，顾问业务还不是推动公司增长的力量。”
他表示，该公司业务的卖点之一，是它在股票投资方面所采用的全球化方式，这也是公司推动业绩的一种手段。“我过去工作过的公司都有不错的全球业务，但那只是一个起点——这还不够。你必须创建全球化的流程和体系。因此在任何地方，我们的全球股票团队都运用相同的理论体系和投资流程，这意味着，大家讲着相同的投资语言，而且我们相互的讨论很多，不管是正式地还是非正式地。”
讨论的正式途径之一是它的“脑库”(brainpools)，这是一种虚拟团队，由对相同问题有兴趣的人组成，他们会关注各种主要趋势，例如替代能源资源或禽流感等。
丹尼尔森承认，创建一个全球团队并非易事，这就是为何许多公司不这么做的原因所在。“语言、文化和时差都是障碍，而时差则是最大的障碍。”
“我们必须克服这些障碍，建立一个会议机制，鼓励人们畅所欲言，并以投资业绩为基础，在所有办事处创建一个同等的激励体系。”
投资经理们使用一套股票评级系统，而且对内部研究的依赖程度很高。但投资组合经理负责做出所有个股方面的决策。丹尼尔森表示：“我们在流程方面高度集中，但在决策方面采取分权的做法。”
到目前为止，该公司一直没有遇到基金经理流失方面的问题。“我们是新来者，因此我们一直在打造和强化我们的团队。而正因为我们增长迅速，我们才能吸引人。这意味着，我们能够让相对年轻的人才承担相对较高的责任。我们以全球化为重点的风格也能够吸引人才，特别是美国以外的人才。”
以该公司过去两年来的增长速度来看，或许AIG全球投资公司很快就不会再是“一颗隐匿的宝石”了。
汉斯•丹尼尔森简历
出生时间：1954年
1976年：瑞典乌普萨拉大学(Uppsala University)（经济学学士）
1982年：欧洲工商管理学院(INSEAD)，金融MBA
1977年：瑞典财政部(Swedish Ministry of Finance)经济学家
1982年：JP摩根(JP Morgan)（欧洲股票部门）研究分析师
1986年：JP摩根（美国养老基金部门）资产组合经理
1990年：Proventus International（私人股票部门）分析师
1993年：SE Banken Fonder首席投资官
1998年：AIGGIG高级董事总经理，全球股票部门主管
2002年：AIGGIG负责投资事务的公司副总裁
译者/刘彦 (责任编辑：谢剑) | 
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