《经济通专讯》摩根士丹利发表研究报告表示,将华润置地(1109)的投资评级由「增持」降至「大巿同步」,但目标价由4﹒1元,调高至5﹒4元,即仍现价有3%升幅。 报告表示,集团现时股价较目前的每股资产净值(NAV)有19%折让及相当于2007年每股盈利17倍,认为价值偏贵,要待母公司第二轮资产注入才较公平。 该行将华润置地06年及07年每股盈利调低9%及8%,以反映早前发新股摊薄及调低07年落成量等因素。 大摩认为,集团的业务模式独特,资产负债表的加强、母公司支持及投资物业组合成熟,将支持盈利质素及在同侪间的竞争力,故伺机在低于收集。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |