根据预增公告推算,新疆天业(行情,论坛)2006 年前三季度累计将实现净利润13955 万元以上,折合前三季度每股收益0.32 元以上。
但按照公司预增数值的下限计算,公司2006 年第三季度将仅实现净利润3400 万元左右,不仅低于第一季度的3677 万元,而且不足第二季度6880 万元的一半,这与第三季度国内聚氯乙烯价格大涨、氯碱行业盈利能力回升的情况背道而驰。
新疆天业与母公司间的电石和电力关联交易价格变动导致上市公司利润可以在较大范围内波动,第三季度利润出现异常变化也属正常。(如何免费阅读机构内参高级版,获得最有投资价值的狂飙黑马?查询详情:www.dajia888.net)公司近期计划通过定向增发收购电石生产资产,收购价格与被收购资产当年实现净利润相关,第三季度利润向尚未注入上市公司的电石资产倾斜在情理之中。
在新疆天业公布第三季度报表前,暂时维持新疆天业增发前2006 年、2007 年每股收益0.56元和0.59 元的预测,维持“增持”评级。新疆天业第一次公告的增发价格为7.15 元,9 月15日向下修正后的增发价格底限为5.85 元。当前
股价与增发价格差距较小,建议继续关注交易性机会。
“大家发资讯网 www.dajia888.net”整理 作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |