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财经频道 > 证券频道 > 证券要闻_证券频道 > 金融衍生品市场 > 权证市场之数据篇
东海证券权证日评:市场起稳 未来依然不稳定
时间:2006年10月11日18:09 我来说两句 机构:东海证券   

 
财经博客 张军“国有制”的喜宴 艾葳2007年中国股市是属于散户的年代
来源:搜狐证券

  今日大盘维持振荡行情。受银行股调整的影响,指数曾有较大的跌幅,不过之后在中国石化、中国联通的强势带动下,股指逐渐恢复失地,上证指数迎来了6连阳。两市成交额较昨日有所下降,不过盘面成交依然活跃,市场热点依然较为丰富。
受原材料价格下降的利好带动,化纤、钢铁、焦煤等板块涨幅高于平均水平,此外,部分航天军工板块个股再度成为上涨的领跑者。房地产板块在数日下跌之后今日小幅反弹,部分次新股、商业股有较好表现。总之市场目前信心较足,大盘有望在指标股走稳的带动下,冲击1800点整数关口。

  权证市场今日涨跌互现,不过依然没有逃出近期疲弱的势头。成交额和昨日持平,丝毫没有放大的迹象。武钢认购权证在近期连续下跌之后,今日大幅反弹,收盘时上涨8.92%,它将于11月底到期,目前价格依然偏高,投资者不宜盲目追高。而其他权证则表现平平,五粮认购权证跌幅最大,为-3.07%。权证市场虽然今日起稳,但未来依然处于极不稳定的状态,从今年10月份开始,将会陆续有权证到期,其行权的不确定性以及价值回归行为势必会对整个权证市场造成不利的影响。

  权证隐含波动率数据如下:权证平均隐含波动率为78%,认购权证(包含认股权证)平均隐含波动率为104%,认沽权证平均隐含波动率为64%,隐含波动率最大的是鞍钢权证,为171%。

  今日权证要闻:

  1、东海证券向上海证券交易所申请创设国电电力认购权证并已获核准,此次获准创设的国电电力认购权证数量为100万份,上市日期为2006年10月11日。

  2、中信证券向上海证券交易所申请创设国电电力认购权证并已获核准,此次获准创设的国电电力认购权证数量为300万份,上市日期为2006年10月11日。

  3、海通证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认购权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认购权证数量为900万份,生效日期为2006年10月11日。

  4、平安证券向上海证券交易所申请注销青岛海尔认沽权证并已获核准,此次获准注销的青岛海尔认沽权证数量为100万份,生效日期为2006年10月11日。

  5、海通证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认沽权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认沽权证数量为3000万份,生效日期为2006年10月11日。

  6、上海证券向上海证券交易所申请注销白云机场认沽权证并已获核准,此次获准注销的白云机场认沽权证数量为300万份,生效日期为2006年10月11日。

  7、平安证券向上海证券交易所申请注销烟台万华认沽权证并已获核准,此次获准注销的烟台万华认沽权证数量为100万份,生效日期为2006年10月11日。

权证名称

投资建议

鞍钢JTC1

隐含波动率很高,不参与

五粮YGC1

极度实值,估值较合理,依据正股表现谨慎操作

钢钒PGP1

有所高估,不参与

华菱JTP1

估值较合理,溢价率为负值,谨慎操作

五粮YGP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率很高,近期无法改观,不参与

深能JTP1

仅剩6个交易日,内在价值为0,价格和隐含波动率较高,不参与

中集ZYP1

虚值,溢价率较高,近期无法改观,不参与

钾肥JTP1

虚值,溢价率较高,不参与

武钢JTB1

价格、隐含波动率、溢价率较高,不参与

包钢JTB1

价格、隐含波动率、溢价率较高,不参与

邯钢JTB1

有所高估,不参与

首创JTB1

价格、隐含波动率、溢价率较高,不参与

万华HXB1

估值较合理,溢价率为负值,短期依据正股变动谨慎操作

雅戈QCB1

高估程度较大,隐含波动率和溢价率较高,不参与

长电CWB1

权证溢价率较高,不参与

国电JTB1

溢价率较高,不参与

茅台JCP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率很高,近期无法改观,不参与

海尔JTP1

虚值,价格、隐含波动率和溢价率较高,不参与

雅戈QCP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率过高,不参与

万华HXP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率较高,近期无法改观,不参与

原水CTP1

内在价值为0,价格和隐含波动率较高,不参与

包钢JTP1

有所高估,不参与

沪场JTP1

估值较合理,谨慎

招行CMP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率很高,不参与

机场JTP1

已进入行权期,价格和隐含波动率较高,不参与

武钢JTP1

隐含波动率较高,不参与

(责任编辑:陈晓芬)


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