长安汽车(行情,论坛)(000625)

    国防军工概念近期的强势是有目共睹的,本栏前期屡次推荐的贵航股份(行情,论坛)、力源液压(行情,论坛)以及近期兴起的火箭股份(行情,论坛)、中国卫星(行情,论坛)、航天动力(行情,论坛)、航天科技(行情,论坛)等军工概念股就是其中的典型代表。其实,航空航天事业的快速发展导致相关上市公司的产品需求大幅增长,2005年-2010年进入空军换装的高潮,将有效增强军工企业的技术开发及制造能力,并推动原有军品业务的持续增长。而这正是这批航空类上市公司先期上涨的原因。随着行情的逐步深入,这批航天股股价的稳步推高,很多没有参与到航空类军工企业的资金开始重新回到地面搜索目标。在国家开始逐步放开军工企业的产品限制后,代表中国兵器工业集团的北方天鸟(行情,论坛)、北方创业(行情,论坛),代表中国航空第二集团的昌河股份(行情,论坛)、东安动力(行情,论坛)、南方摩托,代表中国电子科技集团的华东电脑(行情,论坛)以及代表中国兵器装备集体的中国嘉陵(行情,论坛)等非军用上市公司开始纷纷浮出水面。

    集团优质资产注入可期

    这些上市公司跟前述的航天航空类上市公司的最大区别就在于它们跟军事企业没有非常直接的联系。但是它们却具有更大的优势。一个是股价相对较低,另外一个就是非常巨大的想象空间。军工集团的资产重组、收购兼并和产业整合,将是目前军工行业最大的投资机会。军工集团虽然上市公司众多,但大多数核心的资产仍在上市公司之外,因此未来资源整合的空间很大。军工的产业链包括器件、分系统和总装,除了核心的总装资产外,对于器件和分系统资产进入上市公司,国家已经逐步放开。从未来发展来看,军工企业要壮大,必然要借助证券市场的力量。象美国洛克西洛﹒马丁等公司借助证券市场,成为全球有竞争力的军工集团。中国军工的未来发展之路也是要以上市公司为载体,不断注入优质资产,实现整体上市的目标,实现国防科工委提出的建立有国际竞争力军工集团的目标。而这些资产注入、整体上市的题材则给了相关上市公司无限的想象空间。这里,我们要特别介绍作为中国兵器装备集团旗舰的长安汽车(行情,论坛)(000625),它和新华光、中国嘉陵(行情,论坛)、北方股份(行情,论坛)等同属兵器集团,但其涨幅最小,作为兵器集团的旗舰,有非常大的补涨空间。

    间接受益于原油价格下调

    长安汽车(行情,论坛)和上述后期崛起的上市公司一样,主要从事民用品的生产,基本未涉足军用品的生产。但从长期来看,兵器集团拥有高技术含量的军用技术和产品一旦置入上市公司,将极大的促进上市公司资产质量的进一步改善以及盈利能力的提高。其实除了军工背景外,公司还有一个另外值得关注的,那就是受到原油降价的利好。丹东化纤(行情,论坛)、新乡化纤(行情,论坛)和吉林化纤(行情,论坛)等化纤类个股为什么最近走势非常强劲？归根到底就是因为原油价格下调。那么原油价格的下调给使用原油以及衍生品的上市公司自然会带去巨大的收益。汽油是汽车的必需品,原油价格的回调必然将引领汽油价格的下调。这样将刺激汽车产品的购买,对生产汽车的长安汽车(行情,论坛)无疑构成间接性的利好。二级市场上,凡是有军工背景的上市公司无不出现了大幅飙升的走势,和长安汽车(行情,论坛)一样同属于汽车板块的也有军工背景的贵航股份(行情,论坛)、昌河股份(行情,论坛)正是因为有集团资产注入等潜在利好支撑才翻江倒海,成为各路资金集中围剿的对象。相比而言,长安汽车(行情,论坛)的涨幅最小,特别是其中国兵器装备集团旗舰身份必将使其后来居上,成为本轮军工大升浪中的又一匹黑马！