东泰证券研究部董事邓声兴：荐吸恒安国际及理文造纸 恒安国际（１０４４）：集团收入及毛利率进一步上升，反映业务理想。相信随着内地人民生活水平提升及对医疗卫生日益关注，集团未来３年的盈利复合增长率可达３０％以上。 因此，可支持估值进一步上升。目标＄２０﹒００，止蚀于＄１６﹒７０。（建议时股价：＄１７﹒６８） 理文造纸（２３１４）：集团主要从事牛皮箱纸及瓦楞纸生产。受惠于内地纸品供应不能应付需求，故集团旗下１至６号生产线均达到１００％的使用率。集团第７号生产线预料可于２００７年首季投产。至于第８至１１号生产线亦如期建造。相信新的生产线可大大增加集团的生产能力。虽然近日原料价格有所上升，但集团由于成功转嫁成本予客户，故毛利率仍可维持在２４％以上水平。目标＄１７﹒５０，止蚀于＄１５﹒３０。（建议时股价：＄１６﹒１０） ※ 笔者无持有上述股份任何权益 敦沛证券董事潘铁珊：荐吸京信通信及北京京客? 【┬磐ㄐ牛ǎ玻常矗玻褐饕鞫缪锻缟烫峁┪尴吒哺墙饩龇桨福习肽甓燃庞刀罴坝直鹕仙矗博q７％及２６﹒８％，至５﹒８９亿元及４５５６万元，其中国际业务占期内收益７﹒２％，显示集团的扩展策略已初步取得成功。此外，移动电话用户及基建项目数目不断增加，网络覆盖已扩展至乡村地区，中国市场仍对２Ｇ产品殷切需求，有利集团收入能保持稳定增长，集团在３Ｇ产品研发生产和服务方面亦做好全面准备，同时市场憧憬内地明年初将发３Ｇ牌照，预期能取得丰厚利益，具潜质。建议＄２﹒４２买入，目标价＄３﹒００，跌穿＄２﹒３０止蚀。（周三建议时股价：＄２﹒４７） 北京京客隆（８２４５）：主要于北京地区经营连锁超市大卖场及便利店，集团零售分销网络共有１６９家零售门市，其中６８家为直营，１０１家则根据特许加盟安排经营，同时大部分零售门市位于北京市朝阳区，而０８年奥运的主要项目场馆多位于该区，预期旅游业蓬勃发展，多个相关基建和住宅建筑项目，能带动北京地区的经济及人口进一步增长，有助提升营业额，前景值得看好，此外早前富达国际基金增持该股份，显示集团有其吸引之处。建议＄５﹒９０买入，目标价＄６﹒８０，跌穿＄５﹒７０止蚀。（周三建议时股价：＄６﹒１６） ※ 笔者无持有上述股份任何权益作者声明：在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 | 
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