银河证券 王群航

    产品简介

    发行时间：10月10日到11月10日

    投资目标：主要投资于制造业和服务行业中价值被市场低估的股票,分享中国工业化深化过程中两大推动经济增长的引擎———制造业(特别是装备制造业)和服务业(特别是现代服务业)的高速成长。

    资产配置比例：股票投资比例为60%-95%,债券0%-40%,权证0-3%,并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中,股票资产不低于80%投资于制造业和服务业的上市公司。

    业绩比较基准：新华富时A600指数收益率×80%＋新华雷曼中国全债指数收益率×20%

    基金经理：陈晓生先生,11年证券从业经验。曾就职于中信集团中大投资管理有限公司,历任证券投资部交易员、期货业务负责人、股票投资经理助理、股票投资经理。2003年2月加入融通基金,历任融通新蓝筹基金经理助理、机构理财部投资经理、副总监,现任机构理财部总监同时兼任日兴黄河基金融通模拟组合组合经理。

    收益分配政策：每年收益分配次数最多12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%。

    产品分析

    从此基金的设计思路来看,其未来将主要关注制造业(特别是装备制造业)和服务业(特别是现代服务业)中价值暂时被市场低估的股票。融通基金认为,制造业和服务业这两个行业中的价值成长型上市公司兼具有良好的盈利性和成长性,长期成长前景良好,是推动经济增长的中坚力量。通过投资于这两大领域中价值暂时被市场低估的股票,可分享中国经济和资本市场高速成长的硕果,获得丰厚的资产增值。

    此基金在《招募说明书》中有关章节里阐述最多的是未来的投资策略。在秉承价值成长投资、稳健投资的基础上,此基金将适度主动配置资产,系统有效控制风险,最大程度实现基金资产的长期稳定增值。

    此基金将运用“风险调蓄”技术来降低组合的波动性,提高收益水平,因为证券市场的市场风险呈现出在低风险区域和高风险区域交替波动的特征,具有周期性的特点。“风险调蓄”技术是融通基金在外部专家的帮助下成功开发的投资风险管理工具,它基于对股票市场风险波动周期性的理解与把握,借助定性与定量的分析工具评估市场的风险程度,并根据评估结果调整股票仓位权重,平滑市场波动风险,降低组合的波动性,同时努力提高收益水平。该技术通过运用“战术性风险调蓄”"和“战略性风险调蓄”策略来调整股票的配置比重,从而达到平滑市场风险,提高收益的目的。

    此基金未来在股票投资上的基本比例是95％,资产调整区间是60％至95％,这将是一只股票投资仓位较高的基金,基本上符合该公司的股票投资管理特色。

    基金经理陈晓生先生的基本素质较好,相关从业经历时间较长。但由于缺乏明确的相关信息披露,我们无法准确了解他的过往投资业绩。