搜狐首页-新闻-体育-娱乐-财经-IT-汽车-房产-家居-女人-TV-ChinaRen-邮件-博客-BBS-搜狗 

财经频道 > 证券频道 > 券商 > 公司调研
光大证券给予一致药业“优势”评级
时间:2006年10月16日08:51 我来说两句 机构:搜狐证券   

 
财经博客 张军“国有制”的喜宴 艾葳2007年中国股市是属于散户的年代
来源:搜狐证券

􀂄 两广整合继续推进,进军南区医药分销第一品牌:公司继续推进两广整合工作,整合内部资源,构建全新组织架构。(如何免费阅读机构内参高级版,获得最有投资价值的狂飙黑马?查询详情:www.dajia888.net)初步预计公司将会按产品线来搭建各个运营机构(纯销、调拨、快批、零售),归并各部门后勤职能。
通过构建全新的组织构架和业务运作模式,公司的运营效率(降低成本、控制费用)、品种资源(上游客户)、销售网络资源(下游终端)三大核心竞争优势初步形成。

􀂄 未来盈利增长分析:公司明年的利润增长主要来自于公司成本和费用的控制以及销售规模的扩大。深圳一致(商业)在国药控股入主之后,运营效率明显提高,而且我们认为这一趋势会在明年继续体现;国控广州继续保持高增长的势头,同时近一步降低各项费用;广东新龙在快批业务基础上,积极开拓社会药店、厂矿医疗机构、乡卫生院、第三终端等市场成为公司新的利润增长点。

􀂄 优秀的管理团队:管理层的经营能力和经营抱负对于一个企业的成功有着重要的影响力。一致药业(行情,论坛)的管理层给人最大的印象是勇于尝试和创新,对于行业的现状和未来发展趋势有很深的认识。这也是我们推荐一致药业的重要理由之一。

􀂄 估值和投资建议:依据估值模型测算,公司2006-2008 年EPS 分别为0.3 元、0.37 元、0.45 元。我们认为一致药业在医药商业领域具有很强大的竞争优势和垄断性,估值应该给予一定的溢价。我们倾向以2007 年EPS 0.37 元和23-25 倍PE 定价,公司12 个月内合理估值在8.5-9.3 元,目标价格为9 元 维持优势-1 评级。同时公司B 股股价仅为5.04 港元,价值低估,具有更大的升值空间。

“大家发资讯网 www.dajia888.net”整理

作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。


我来说两句 全部跟贴 精华区 辩论区

用户:  匿名发表:  隐藏地址:
*依然范特西、刘亦菲、夜宴……网罗天下热词的输入法!

设为辩论话题      


精彩图片新闻

搜狐财经
玩钞票的艺术
搜狐财经
钞票是如何制造的
搜狐财经
经典香水瓶欣赏
搜狐财经
世界十大待嫁富姐

热门财经特别推荐

相关链接





搜狐短信 小灵通 性感丽人 言语传情
三星图铃专区
[周杰伦] 千里之外
[誓 言] 求佛
[王力宏] 大城小爱
[王心凌] 花的嫁纱
精品专题推荐
短信企业通秀百变功能
浪漫情怀一起漫步音乐
同城约会今夜告别寂寞
敢来挑战你的球技吗?
 精彩生活 

星座运势 每日财运
花边新闻 魔鬼辞典
情感测试 生活笑话


今日运程如何?财运、事业运、桃花运,给你详细道来!!!





月亮之上
秋天不回来
求佛
千里之外
香水有毒
吉祥三宝
天竺少女

上证 沪B 中300 深成 深B

股票查询


频道精彩推荐

·焦点新闻 美国飞机撞楼
·中共十六届六中全会闭幕
·诺贝尔奖 俄格间谍
·安倍晋三 2008奥运会 F1
·男篮世锦赛 姚明 王治郅
·F1中国大赛 刘翔 篮球
·06女曲世界杯 体育彩票
·派朗 suv 骏逸 微型车
·标致206 骏捷 雅绅特
·结伴旅游 国美收购永乐






约定
爱如空气
离歌
江湖笑
城里的月光
太委屈
迷糊娃娃可爱粉红卡通
四季美眉给你最想要的

搜狐分类 ·搜狐商机

财富八卦

·商品渐丰 走进真实朝鲜
·领导人获赠的外国珍宝
·啥是登峰造极的豪华房车
·叫价2.5亿中国第一别墅
·北京最早出现的美女广告
·领导车队出行的特殊待遇
·教师是怎么买得起别墅的
·最不要命的十种工作(图)
·中国公路奇观令人看傻了
·06最新版央视美女排行榜
·作呕的烧鸡加工全过程
财经专题推荐

·新农村建设 权证 油价
·深圳高峰会 人民币升值
·海外上市 股权分置改革
·重启IPO 医改方向之辩 

24小时点击排行



设置首页 - 搜狗输入法 - 支付中心 - 搜狐招聘 - 广告服务 - 客服中心 - 联系方式 - 保护隐私权 - About SOHU - 公司介绍 - 全部新闻 - 全部博文
Copyright © 2018 Sohu.com Inc. All Rights Reserved. 搜狐公司 版权所有
搜狐不良信息举报邮箱:jubao@contact.sohu.com