中国工商银行股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行A股(下称“本次发行”)的初步询价工作已于2006年10月11日完成,共有138家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表。

    现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

    一、初步询价情况

    根据对询价对象提交的合格初步询价表的统计,报价区间总体范围为2.33元/股－3.50元/股,报价上限分布区间为2.80元/股－3.50元/股,报价下限分布区间为2.33元/股－3.01元/股。

    二、发行价格区间及确定依据

    发行人和联席保荐人(主承销商)根据A股初步询价情况及H股国际预路演和目前国际路演情况并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况,确定本次发行的发行价格区间为人民币2.60元/股－3.12元/股。

    此价格区间对应的市盈率区间为：

    18.06倍－21.67倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2006年净利润预测数除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算)。

    22.79倍－27.34倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2005年净利润除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算)。

    此外,发行人同时在境外发行H股,H股的发行价格区间为港元2.56元/股－3.07元/股。

    三、关于网下发行公告和网上发行公告

    有关本次发行向A股战略投资者定向配售及网下向询价对象询价配售的相关规定,请投资者参阅2006年10月16日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国工商银行股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》。

    有关本次发行网上资金申购发行的相关规定,请投资者参阅2006年10月16日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国工商银行股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。

    发行人： 中国工商银行股份有限公司

    联席保荐人(主承销商)： 中国国际金融有限公司

    (排名不分先后) 中信证券股份有限公司

    国泰君安证券股份有限公司

    申银万国证券股份有限公司

    中国工商银行股份有限公司

    2006年10月16日