黄山旅游（600054）2006年“十一”黄金周进山游客增长较为有限（黄金周接待进山游客仅8.6万人次，同比增长1.8%），预计2006年公司接待进山游客约为185万人次，同比增长8%，略低于先前预期。

　　预计2007年进山游客将保持快速增长，并有望突破200万人次，达到207万人次，同比增长约12%。原因：1）周边交通条件的改善将有效增加游客量。到2007年底，将陆续有四条高速通车，从而使得景区的可进入性明显增强，这将有效增加游客量。2）大力营销的政策效应将充分显现。2006年，尤其是下半年公司出台了相关措施，进一步加大了营销和宣传力度（如出台对旅行社包机、专列到黄山旅游的奖励措施、在韩国设立海外旅游办事处，大力推进国际化），其政策效应将在2007年得到充分显现。

　　申银万国分析师陈海明等维持2006-2007年EPS0.40、0.55元的预测。分析师认为，具有极强的资源垄断性的景区龙头企业——黄山旅游2007年达到30倍的PE将能为市场所接受，估计2007年可以达到16元以上的目标价位，维持“增持”评级。