本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。

    一、前次募集资金的数额和资金到位时间

    山东博汇纸业股份有限公司(下称本公司)经中国证监会《关于核准山东博汇纸业股份有限公司公开发行股票的通知》(证监发行字［2004］48号)核准,于2004年5月24日采用全部向二级市场投资者定价配售的方式发行了7,000万股A股,每股面值1.00元,发行价格为每股11.20元,募集资金总额为78,400.00 万元,扣除发行费用2,989.40 万元后,募集资金净额为75,410.60 万元。本公司于2004年5月28日存入在中国农业银行桓台县支行开设的存款帐户(入账账号：15-238501040007982)。上述募集资金到位情况业经北京天华会计师事务所审验,并于2004年5月28日出具了天华验字(2004)第066-07 号《验资报告》。

    二、前次募集资金的实际使用情况

    (一)前次募集资金的承诺使用情况

    本公司在首次公开发行股票《招股说明书》中承诺的募股资金项目为年产20万吨高档包装板纸项目。该项目投资总额94,864万元,其中募集资金投入75,410.60万元。

    (二)前次募集资金的实际使用情况

    截止2005年12月31日,实际使用情况如下：

                                                                    实际投入募集资金(万元)
    项目名称                 原承诺投入总额   实际投入总额      2004年   2005年        合计   完工程度
    年产20万吨高档包装纸板        94,864.00     104,377.93   75,410.60       --   75,410.60       100%

    该项目自2001年10月份开始进行项目前期准备及工程施工以来,累计投入资金104,377.93万元,其中：建筑工程投资10,916.48万元,建设厂房面积96867.40m2 ；设备购置投资9,3461.45万元,其中引进国外造纸机械设备66,802.45万元人民币。

    (三)前次募集资金的收益情况

    公司年产20万吨高档包装纸板项目于2004年10月正式投产,该项目2004-2005年实际产生的效益如下：

    单位：人民币 万元

                           披露的实际效益情况
    项目         2004年11-12月   2005年1-12月   招股说明书披露的指标
    收入              6,830.36      98,102.40             113,417.00
    成本              5,941.29      83,168.01              95,955.00
    税金及附加           20.22         297.70                 403.00
    利润                868.86      14,636.68              17,059.00

    自项目投产以来,募集资金产品由于受同行业产能扩张的影响,产品的销售数量未能达到预期数量,同时受销售价格下滑和主要原材料价格上涨等因素的影响,募集资金项目实际产生的效益与《招股说明书》披露的指标存在一定差异。针对以上情况,公司董事会及经理层积极应对,利用年产20万吨的化机浆项目自产自用化机浆促使降低产品的生产成本；利用设备的先进性,调整项目的产品结构,将项目的生产的产品品种调整为毛利率较高的涂布白卡纸为主,并利用公司健全的销售网络,使项目尽快地进入烟卡市场,提高项目的经济效益。

    公司前次募集资金项目的顺利实施,优化了公司的产品结构,形成了新的利润增长点,增强了公司的竞争力,公司经营业绩逐步提升,具体如下表所示：

    单位：人民币 万元

    项目                 2004         2005   同比增长(%)
    主营业务收入   149,484.76   248,008.98         65.91
    主营业务利润    27,824.59    42,825.10         53.91
    利润总额        10,987.10    19,478.10         77.28
    净利润           7,057.04    12,722.24         80.27

    三、截至2005年12月31日,本公司前次募集资金实际使用情况与招股说明书承诺的资金用途对照说明

    单位：人民币 万元

    投资项目                     招股说明书承诺投入金额   实际投入金额   差额
    年产20万吨高档包装板纸项目                75,410.60      75,410.60      0

    公司前次募集资金完全按照《招股说明书》承诺的项目进行了投资,没有发生变更募集资金投资项目的情况。

    四、前次募集资金实际使用情况与相关信息披露文件经逐项对照说明

    项目名称                     募集资金计划投资额   募集资金实际投资额   信息披露投资额   披露投资额与实际投资额是否相符
    年产20万吨高档包装板纸项目            75,410.60            75,410.60        75,410.60                               是

    截至2004年12月31日,公司前次募集资金全部使用完毕,公司在2004年中报和年报中对前次募集资金的使用情况进行了披露,前次募集资金投资项目实际投资金额与信息披露的投资金额一致。

    五、董事会意见

    公司董事会认为：公司前次募集资金已按照《招股说明书》承诺的项目进行投资,并审慎使用前次募集资金,未发生投资项目变更的情形；公司在历次信息披露中,对募集资金的投向和进展情况进行了披露说明；公司前次募集资金使用情况良好,产生了较好的经济效益,公司盈利能力稳步提高,维护了广大股东的利益。

    特此说明。

    山东博汇纸业股份有限公司董事会

    二○○六年十月十九日