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东海证券权证日评:权证市场大幅杀跌
时间:2006年10月20日18:06 我来说两句 机构:东海证券   

 
财经博客 张军“国有制”的喜宴 艾葳2007年中国股市是属于散户的年代
来源:搜狐证券

  【东海证券独家提供】

  大盘今日全天维持振荡走势,上证指数分别在早盘和午盘两次突破1800点,最高收到1801.33点,创造了5年以来的新高,两市成交额则温和放大。指标股中,银行股再度启动,招商银行收盘上涨4.27%,民生银行上涨2.27%,房地产龙头万科A也有2.87%的涨幅,相比之下,中国联通、中国国航和大秦铁路的表现差强人意,跌幅都在1%以上。
总的来看,市场显得较为谨慎,两市下跌个股数目远远大于上涨个数。从板块来看,只有金融、有色金属等板块表现较好,其他板块则表现弱势。投资者在操作上可以关注一下热点板块或业绩预增的个股。

  在深能权证停牌的第一天,早盘还波澜不惊的权证市场下午突然变脸,在武钢认沽权证的带动下,整个市场出现系统性下跌。26支权证最终仅万华认购权证幸免,其他都有大小不一的跌幅,其中武钢认沽权证首当其冲,大跌了20.96%,其他如海尔权证、万华认沽权证、机场权证、钢钒权证、茅台权证的跌幅都在10%以上;估值合理的万华认购权证则逆市上涨1.70%。总的来看,认购权证表现稍强于认沽权证,体现了市场投资者对大盘后市的乐观看法。权证总成交额比昨日略有放大,达到29亿元。目前权证市场的风险很大,投资者宜观望或谨慎操作那些价格合理的权证。

  权证隐含波动率数据如下:权证平均隐含波动率为75%,认购权证(包含认股权证)平均隐含波动率为103%,认沽权证平均隐含波动率为60%,隐含波动率最大的是鞍钢权证,为169%。

  今日权证要闻:

  1、发审委将于10月24日召开06年第50次工作会议审核华侨城认股权证事项。

  2、东海证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认购权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认购权证数量为200万份,生效日期为2006年10月20日。

  3、华泰证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认购权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认购权证数量为500万份,生效日期为2006年10月20日。

  4、国信证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认购权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认购权证数量为2000万份,生效日期为2006年10月20日。

  5、招商证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认购权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认购权证数量为1000万份,生效日期为2006年10月20日。

  6、中信证券向上海证券交易所申请注销邯郸钢铁认购权证并已获核准,此次获准注销的邯郸钢铁认购权证数量为300万份,生效日期为2006年10月20日。

  7、平安证券向上海证券交易所申请注销烟台万华认沽权证并已获核准,此次获准注销的烟台万华认沽权证数量为100万份,生效日期为2006年10月20日。

  8、东方证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认沽权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认沽权证数量为500万份,生效日期为2006年10月20日。

  9、中信证券向上海证券交易所申请注销雅戈尔认沽权证并已获核准,此次获准注销的雅戈尔认沽权证数量为500万份,生效日期为2006年10月20日。

  10、中信证券向上海证券交易所申请注销贵州茅台认沽权证并已获核准,此次获准注销的贵州茅台认沽权证数量为600万份,生效日期为2006年10月20日。

  11、平安证券向上海证券交易所申请创设国电电力认购权证并已获核准,此次获准创设的国电电力认购权证数量为100万份,上市日期为2006年10月20日。

权证名称

投资建议

鞍钢JTC1

隐含波动率很高,谨慎

五粮YGC1

极度实值,估值较合理,依据正股表现谨慎操作

钢钒PGP1

价格和隐含波动率较高,不参与

华菱JTP1

估值较合理,溢价率为负值,谨慎操作

五粮YGP1

极度虚值,价格和溢价率很高,近期无法改观,不参与

深能JTP1

结束交易日,内在价值为0,正在行权

中集ZYP1

虚值,溢价率较高,近期无法改观,不参与

钾肥JTP1

虚值,不参与

武钢JTB1

价格较高,不参与

包钢JTB1

隐含波动率、溢价率较高,不参与

邯钢JTB1

有所高估,不参与

首创JTB1

价格、隐含波动率、溢价率较高,不参与

万华HXB1

估值较合理,溢价率为负值,短期依据正股变动谨慎操作

雅戈QCB1

隐含波动率和溢价率较高,不参与

长电CWB1

权证溢价率较高,不参与

国电JTB1

溢价率较高,不参与

茅台JCP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率很高,近期无法改观,不参与

海尔JTP1

虚值,价格、隐含波动率和溢价率较高,不参与

雅戈QCP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率过高,不参与

万华HXP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率较高,近期无法改观,不参与

原水CTP1

内在价值为0,价格和隐含波动率较高,不参与

包钢JTP1

隐含波动率较高,不参与

沪场JTP1

估值较合理,谨慎

招行CMP1

极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率很高,不参与

机场JTP1

已进入行权期,不参与

武钢JTP1

隐含波动率较高,不参与

(责任编辑:陈晓芬)


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