中央汇金将积极行使大股东权力,商业银行内部要建激励机制外部要减负

    昨日,在中国商业银行改革与创新高级论坛上在北京召开。中国人民银行副行长吴晓灵发表演讲时表示,证券市场股权分置改革的成功,为国有商业银行回归境内上市创造了非常好的条件。

中央汇金公司可以借鉴淡马锡的成功经验,积极行使大股东的权力。商业银行内部要建立有效的激励约束机制,外部则需要减轻税收等负担。

    股改为银行股“海归”创造条件

    吴晓灵说,作为股份制改革试点银行,建行、中行、工行均按照国际标准改善公司治理结构和建立健全风险管理体系,稳步实现了上市。现在工商银行(行情,论坛)即将实现A股、H股同步上市,使全世界和国内的投资者提高了对中国国有银行的信心。

    吴晓灵透露,当初交通银行到香港上市时,也曾经设计过A股+H股同步上市的方案。但是去年正好处于股改进行时,很多投资者对国有商业银行改革以后的价值还有不同的认识,对股市扩容还有担心,因此交行没有实现A股+H股同步上市的愿望。随着建设银行和中国银行(行情,论坛)的成功上市,投资者看到了中国国有商业银行的未来,也看到了世界投资人对中国国有商业银行的信心；特别是股改的成功,使得投资者对中国资本市场的发展有了信心,因而不怕大盘优质股回到境内上市,这为国有商业银行回到境内上市创造了非常好的条件,也为中国老百姓享受改革的成果创造了条件。

    汇金公司将行使大股东权力

    吴晓灵说,完善银行治理机制的重点是组织框架的定位、人员的遴选和激励约束机制的建立。中央汇金公司与淡马锡的运作背景十分相似,可以借鉴淡马锡的成功经验。汇金公司可以作为国有银行的控股股东,代表国家行使出资人的职能,主动积极地制定公司发展规划。

    吴晓灵认为,在制度设计上,要明确界定权力和责任,加强权力和责任的对称关系,以保证公司治理机制有效运作和实现股东长远价值增值。作为国有控股银行的大股东,可以在董事提名、职业培训、交流沟通等方面积极管理,为董事会更好地行使职能提供各方面支持。

    吴晓灵表示,对银行的高级管理层必须建立有效的激励约束机制。要逐步建立和形成有效的职业经理人市场,使经营业绩、声誉机制成为银行高级管理者参与市场竞争的重要因素。她提出,要使提升企业的经济增加值成为经营者的单一激励目标,而不能在金融企业内形成“行政级别”的政治激励机制。职业经理人要珍惜自己的声誉,克服心理上对行政级别的依赖。

    “对银行高级管理层,要实现薪酬方面的激励,但更重要的是要有与企业未来收益挂钩的预期收入,如股票期权等。”吴晓灵称。

    在强化激励的同时要强化约束。她建议通过监事质询、提出罢免建议以及高管人员信用记录、追究法律责任等形式,形成问责机制。

    中资商业银行需要减轻税负

    吴晓灵还表示,从目前情况看,国内商业银行需要缴纳5%的营业税且计税税基过大,而国外商业银行一般不需缴纳营业税；另一方面,境内中资商业银行与外资商业银行相比较,在所得税税负方面存在较大差异,呆账准备等税前扣除范围小,适用所得税税率也较高。境内中资商业银行税负高于外资商业银行一定程度上削弱了中资银行的抗风险能力。她同时提出,国有控股商业银行外部运行环境有待进一步改善。