基金经理易军

    易军先生,中国人民大学会计学硕士,经济师。曾任职于中国农业银行广东顺德分行、国泰君安证券公司广州营业部研究主管、国海证券公司资产管理部门经理助理。

2003年7月加入诺安基金管理有限公司,历任研究部总监、投资管理部副总监、诺安平衡基金基金经理、公司副总经理。

    基金经理杨谷

    杨谷先生,上海财经大学经济学硕士,CFA。曾任平安证券公司综合研究所研究员、西北证券公司资产管理部研究员。2003年10月加入诺安基金管理有限公司,历任研究部研究员、诺安股票证券投资基金基金经理、公司投资总监。

    投资诺安价值增长基金恰逢其时

    1、现在的市场状况适合购买诺安价值增长股票基金吗？

    首先,目前我国证券市场已步入牛市周期,购买股票基金是基金投资者的最佳选择。国际经验及国内实践表明：

    (1)在牛市中,投资股票型基金风险较小。截至2006年10月16日,上证综合指数今年以来上涨了53.71%,而股票型基金平均回报率远高于大盘。

    (2)所有股票型基金中,有88.31%的基金跑赢大盘；

    (3)所有股票型基金今年以来的收益均为正,收益最低的股票型基金今年也有29.61%的收益；远高于其他类型的金融产品的收益率。

    其次,目前市场格局已经由全面上涨转为结构性牛市,价值低估和能够长期持续增长的个股开始逐渐成为市场主流,诺安价值增长股票基金正符合了这种转变,依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长,发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业,可以说投资诺安价值增长股票基金正当其时。

    2、未来的市场走向如何？诺安价值增长股票基金为什么要选择在这个时候发行？

    首先,市场经过第三季度的充分调整后,有望在四季度展开振荡上升的行情。

    其次,诺安价值增长股票基金选择在这个时候发行,主要是出于如下考虑：

    第一是股改步入尾声,制度变革的效益逐渐显现,在这时候,新的基金产品更加灵活激动,有利于抢占先机。

    第二,短期来看,市场呈振荡整理格局,新基金建仓成本相对较底,有利于为投资者创造更好的回报。

    第三,历年的情况表明,股市在春节前后都有一波好的行情,这时候发行股票基金,可以取得较好的业绩。

    3、诺安价值增长股票基金有什么优势？

    (1)从投研团队来看,诺安基金公司已经拥有了一只优秀的投研团队,股票投资管理能力连续两年位居全国基金公司的前五名。

    (2)优秀基金经理担纲。诺安价值增长股票基金实行双基金经理制,由诺安基金公司副总经理、诺安平衡基金经理易军先生和诺安基金公司投资总监、诺安股票基金经理杨谷先生联手出任基金经理。

    (3)过往投资业绩出众。(晨星数据2006年10月13日)

    由易军先生担任基金经理的诺安平衡基金成立以来的总回报率为84.62％,今年以来的总回报率为67.83％,在配置型基金中排名第5,最近两年的年化回报率为34.72％,在配置型基金中排名第3。

    由杨谷先生担任基金经理的诺安股票基金今年以来的总回报率为65.365％,成立以来的总回报率为65.97％。成立1年以内,已在同期基金中(包括前后1个月)排名第5。

    (4)诺安基金具备很强的挖掘价值低估股票的能力,先后挖掘出的牛股有：2005年的中集集团(行情,论坛)、歌华有线(行情,论坛)等,2006年的农产品(行情,论坛)、综超、招商银行(行情,论坛)等。

    基金名称

    诺安价值增长股票基金(320005)

    基金管理人

    诺安基金管理有限公司

    基金托管人

    中国工商银行(行情,论坛)股份有限公司

    发行期

    2006年10月25日至2006年11月21日

    投资目标

    依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长,发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业,获得稳定的中长期资本投资收益。

    投资范围

    股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债,权证等新的金融产品将在法律法规允许的范围内进行投资。现金资产主要投资于各类银行存款。

    基金组合投资比例

    股票资产60-95%；持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5％,债券的比例为0-35%。

    业绩比较基准

    80%×新华富时中国A600指数＋20%×新华富时中国国债指数

    费率结构

    1.认购费：

    2.申购费：

    3.赎回费：

    代销机构

    诺安基金直销中心、中国工商银行(行情,论坛)、国泰君安证券、申银万国证券、中信建投证券、中国银河证券、招商证券、长江证券、广发证券、国信证券、联合证券、金元证券、兴业证券、湘财证券、南京证券、华泰证券、东海证券、德邦证券

    诺安透视

    (1)强有力的股东支持。诺安基金的股东之一中国中化集团连续16年入选全球500强,2005年名列全球500强的278名。对公司的长期发展战略目标十分重视和支持。

    (2)旗下所有基金的业绩稳定优异。诺安基金发行的所有基金的业绩均保持稳定优异的表现,排名位居同类排名前列。

    (3)投资风格稳健,诺安基金一直以来形成了稳健的投资风格,旗下基金不仅业绩优异,而且波动率小,投资者承受的风险也小,这从诺安平衡在熊市中赚取绝对收益的例子中就可以看出来。

    诺安平衡基金,2004年5月21日成立,当时上证指数1558点,直到2005年7月22日诺安平衡运作14个月,上证指数下跌了32.84％,而诺安平衡却为投资者取得了6.62％的绝对收益。诺安平衡成为市场上少有的熊市中赚钱的基金。

    (4)具备挖掘内在价值低估股票的能力,诺安基金公司在投资上不盲目追逐市场热点,而是凭借自己独特的选股思路和方法,去挖掘价值被低估的股票,在投资中占据先机。

    第三方评价

    ● 证券时报明星基金公司2005年度新星奖

    ● 第三届中国基金业金牛奖2005年度新秀奖

    ● 在银河证券关于国内基金管理公司股票投资管理能力综合评价报告中,诺安基金是仅有的两家连续两年名列前五名的公司之一

    ● 诺安平衡基金荣获《21世纪经济报道》“2004年中国基金新秀奖”、“2005年中国开放式基金偏股型基金最佳表现奖”、《投资有道·基金观察》“2006年十大钻石基金”

    ● 诺安货币市场基金荣获《VALUE》杂志“2005年中国最佳货币型基金”