特别提示:

    1、公司控股股东贵州久联企业集团有限责任公司持有的限售股份本次不上市流通。

    2、本次限售股份可上市流通股份数量为11,667,182股。

    3、本次限售股份实际可上市流通数量为11,667,182股。

    4、本次限售股份可上市流通日为2006 年10月30日。

    一、股权分置改革方案概述

    1、股权分置改革对价方案要点:

    全体非流通股股东以其持有的部分股份作为对价,支付给流通股股东,换取非流通股份上市流通权。流通股股东每10 股获得3.3股的对价,全体非流通股股东向全体流通股股东支付的对价股份合计为13,200,000股。

    2、通过股权分置改革方案的股东大会日期、届次:

    2005 年10 月20 日,在贵州省贵阳市宝山北路213 号久联华厦三楼会议室召开久联发展股权分置改革相关股东会议审议通过股权分置改革方案。

    3、股权分置改革方案实施日: 2005 年10月28日

    二、本次限售股份可上市流通安排

    1、本次限售股份可上市流通时间为2006 年10月30日。

    2、本次可上市流通股份总数11,667,182股,占限售股份总数的20.54%、无限售条件股份总数的21.93%和公司股份总数的10.61％；各限售股份持有人本次限售股份可上市流通情况如下:

  序号     限售股份持有人名称      持有限售股份数    本次可上市流通   本次可上市流通   本次可上市流通  本次可上市流通
                                                     股数             股数占限售股份   股数占无限售条  股数占公司股份
                                                                      总数的比例       件股份总数的比  总数的比例
                                                                                       例
  1        思南五峰化工有限责任公  5,786,378         5,500,000        9.68%            10.34%          5%
           司
  2        贵州兴泰实业有限公司    2,741,006         2,741,006        4.83%            5.15%           2.49%
  3        南京理工大学            2,284,090         2,284,090        4.02%            4.29%           2.08%
  4        贵州黔鹰五七O八铝箔厂   1,142,086(注:目   1,142,086(注:目  2.01%            2.15%           1.04%
                                   前股份已被司法冻  前股份已被司法
                                   结)               冻结)
  合计                             11,953,560        11,667,182       20.54%           21.93%          10.61%

    三、限售股份持有人在股权分置改革时做出的各项承诺及履行情况

  限售股份持有人名称             承诺内容                         调整后的承诺履行条件              承诺履行情况
  思南五峰化工有限责任公司       通过证券交易所挂牌交易出售原非   承诺履行条件未发生变化。          履行承诺
                                 流通股股份,出售数量占该公司股
                                 份总数的比例在十二个月内不超过
                                 百分之五,在二十四个月内不超过
                                 百分之十
  贵州兴泰实业有限公司           其持有的非流通股股份自改革方案   承诺履行条件未发生变化。          履行承诺
                                 实施之日起,在十二个月内不上市
                                 交易或者转让
  南京理工大学                   其持有的非流通股股份自改革方案   承诺履行条件未发生变化。          履行承诺
                                 实施之日起,在十二个月内不上市
                                 交易或者转让
  贵州黔鹰五七O八铝箔厂          其持有的非流通股股份自改革方案   承诺履行条件未发生变化。          履行承诺
                                 实施之日起,在十二个月内不上市
                                 交易或者转让

    四、股本变动结构表

  股份类型                                                   本次限售股份上市流通前       本次限售股份上市流通后
  有限售条件的流通股   国有法人持有股份                      56,800,000                   45,132,818
  份                   有限售条件的流通股份合计              56,800,000                   45,132,818
  无限售条件的流通股   A股                                   53,200,000                   64,867,182
  份                   无限售条件的流通股份合计              53,200,000                   64,867,182
  股份总额                                                   110,000,000                  110,000,000

    五、保荐机构核查报告的结论性意见

    经审慎核查,保荐人就贵州思南五峰化工有限责任公司、贵州兴泰实业有限公司、南京理工大学、贵州黔鹰五七〇八铝箔厂所持限售股份上市流通问题出具如下结论性意见:

    截止2006年 10 月 18 日本核查报告出具之日:

    1、未发现上述股东发生违反股权分置改革承诺的行为。

    2、上述股东不存在未完全履行承诺就出售股份的情形。

    3、上述股东出售所持有股票不涉及外资管理程序,不涉及额外的国资管理程序。

    因此,保荐人认为、贵州思南五峰化工有限责任公司、贵州兴泰实业有限公司、南京理工大学、贵州黔鹰五七〇八铝箔厂持有的限售股份自2006年10月28日起已经具备了上市流通的资格。但是,贵州思南五峰化工有限责任公司在2007年10月27日前,最高仅可出售其所持有股票中的550万股。保荐人将督促企业提醒上述股东,在本核查报告出具之日2006年10月26日至2006年10月27日间继续注意履行其就股权分置改革所作的承诺。

    六、其他事项

    1、公司限售股份不存在垫付对价情形及偿还情况。

    2、申请限售股份上市流通的限售股份持有人不存在对公司的非经营性资金

    占用及公司对该股东的违规担保。

    3、限售股份持有人所持的久联发展股份如触及其特殊承诺,公司将及时公告提示广大投资者。

    七、备查文件

    1、限售股份上市流通申请表

    2、保荐机构核查报告

    以上情况,提请广大投资者予以关注。