本公司董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带负责。

    重要内容提示：

    ●对方名称：驶德美爱驰国际有限公司(Sturmey-Archer International Corporation)、LOGISTIC CAPITAL GROUP LIMITED

    ●投资数量：1050万美元

    ●投资期限：合营期限为30年,自营业执照颁发之日起

    ●投资项目名称：驶德美爱驰(上海)工业有限公司

    ●投资收益率：根据预测,合营公司从第三年起开始盈利。第五年净利润可达1080万美元。

    ●其他需提示的重要事项：该项投资已经本公司五届六次董事会审议通过,并将提交公司股东大会审议,该公司的设立尚需获政府外资管理部门的批准。

    一、对外投资概述：

    上海永久股份有限公司(以下简公司或本公司)与驶德美爱驰国际有限公司(Sturmey-Archer International Corporation)、LOGISTIC CAPITAL GROUP LIMITED共同以现金出资设立驶德美爱驰(上海)工业有限公司。

    该项投资已经本公司五届六次董事会审议通过,并将提交公司股东大会审议,该公司的设立尚需获政府外资管理部门的批准。

    二、投资协议主体介绍：

    驶德美爱驰国际有限公司为拥有国际著名自行车配件品牌之一的台湾上市公司注册于开曼群岛之子公司。

    LOGISTIC CAPITAL GROUP LIMITED为梧桐基金管理公司注册于维尔京群岛之子公司。梧桐基金管理公司是美国著名的私募股权投资机构,其创业投资资金和主要合伙人均来自于美国花旗集团系统,主要从事于私募股权投资。

    两合作伙伴与本公司控股股东和实际控制人陈荣先生并无任何关联关系。

    三、投资标的基本情况：

    驶德美爱驰(上海)工业有限公司注册资本2500万美元,投资总额约5000万美元,从事于自行车内外变速器等关键零部件的研发、生产、销售,项目公司将选址在上海市南汇区,紧邻现公司新厂区,可形成规模经营效应,项目公司拟征用土地120亩,年生产能力为自行车变速器100万组。预计项目公司投产后第一年的销售收入为1300万美元,毛利100万美元,净利润为-430万美元；第三年可实现盈利,销售收入为4000万美元,毛利700万美元,净利润为50万美元；第五年销售收入可达到9000万美元,毛利2400万美元,净利润为1080万美元。按照该盈利状态,项目公司投资回收期为10年。

    四、对外投资合同的主要内容：

    本公司出资1050万美元,占项目公司42%股权,驶德美爱驰国际有限公司(Sturmey-Archer International Corporation)、LOGISTIC CAPITAL GROUP LIMITED分别出资1050万美元、400万美元,分别占项目公司42%、16%股权,在取得营业执照后的二年内分期缴付。公司合营期限为30年。

    五、对外投资的目的和对公司影响：

    根据公司做大做强永久主业的战略目标,为提高公司产品的中高端自行车比例和出口发达国家比例,提升公司自行车产品的附加值,提高公司核心竞争力,以达到高端零部件的国产化,并抢占自行车中高端产品市场。

    六、备查文件目录：

    1.合资经营合同

    2.五届六次董事会决议和会议记录

    特此公告

    上海永久股份有限公司董事会

    二OO六年十月二十七日