2006年10月22日,上海华源企业发展股份有限公司第三届董事会第二十五次会议会议通知以书面、传真、信函、电子邮件等形式送达。2006年10月25日,会议以通讯方式召开,本届董事会共有董事9人,本次会议实际收到议案表决票9份。经与会董事审议,会议审议通过了以下事项：

    一、审议通过《关于计提特殊准备的报告》

    1、鉴于张家港市地方法院至今未能对张家港中东石化有限公司破产案作出判决,以及中东石化所属资产发生不断减值的现象,公司对2005年1月发生的存放于中东石化代理进口化工原料被盗的涉案价值,再加计30%特殊准备,其金额为3,163.99万元,合计计提50%特殊坏帐准备。

    2、鉴于中油龙昌(集团)股份有限公司已于2006年9月21日起暂停上市,公司对其债权及委托贷款将可能无法收回,为其担保承担连带责任而极有可能发生损失。公司已对上述事项进行了特殊准备,本期对剩余部分再全部计提特殊准备,其中债权计提275万元,委托贷计提350万元,因承担担保连带责任而发生损失计提3,240万元,合计3,865万元。

    3、鉴于目前部分下属企业的实际运作情况,公司本期对这些企业的应收款,计提50%特殊坏帐准备,合计7,957.69万元。

    4、鉴于本公司原销售中心清理关闭后,仍有部分客户余额未结清,且帐龄大都超过三年,收回可能性很小,本期按其应收帐款净额全额计提坏帐准备,合计计提金额为119.88万元。

    5、对部分非关联企业,根据实际情况,本期计提部分特殊坏帐准备,合计473.04万元。

    同意9票,弃权0票,反对0票。

    二、审议通过《关于2006年年度业绩预告的报告》

    2006年,由于受到“华源系”流动性危机的负面影响,公司的融资环境未有好转,流动资金缺乏是公司经营中主要的问题；原、辅材料及工资成本的持续上涨,使得本公司所属企业产品的平均毛利率下降,盈利能力弱化；同时,公司将在2006年度计提大额坏帐准备,本年度经初步估算,预计公司2006年将继续出现亏损。由此,上海证券交易所将根据《股票上市规则》,对公司股票交易实行退市风险警示,请广大投资者注意投资风险。

    同意8票,弃权1票,反对0票。

    三、审议通过《公司2006年三季度报告》

    同意8票,弃权1票,反对0票。

    上海华源企业发展股份有限公司董事会

    二〇〇六年十月二十六日