上周末的税率调整政策出台对市场将有哪些影响？此次税率调整的主题是限制能源出口,鼓励资源进口。全年单位GDP能耗下降4％的目标没有变,这就意味了未来三个月内对于能耗的调控任务非常艰巨。

国际能源市场价格居高不下,这已成为制约中国经济发展的瓶颈之一。节俭是中国的传统美德,节能的应用近年层出不穷,节能产品也受到了市场的广泛青睐。就汽车行业而言,近年油价的上涨有效刺激了小排量及微型车市场的长足发展。国家政策大力扶持,发出了各种鼓励发展节能环保型小排量汽车的政策。截至去年年底,公司微型汽车产销量居行业第一位,计划未来数年投入30亿元研发高科技含量的小排量汽车,并将推出一系列拥有完全自主知识产权的国产车。预计公司半年报可达0.31元,目前估值已具吸引力,建议重点关注。

    今后5年是我国港口和城市发展的重要战略机遇期,中国经济第三极选择环渤海经济区依托的一是良好的港口基础设施,二是老东北工业区的基础,三是奥运的凝聚力和人气。可以发现,环渤海地区集中了我国多个大港：青岛、大连、天津、日照、营口、旅顺、威海等等,显现出了良好的港口群效应,均具备整体上市和区域整合概念。G上港的整体上市计划本身并无优势,但对于其它港口品种存在很强的启示作用,一轮港口行业的整体上市热潮正在台后悄然展开,G天津港(行情,论坛)(600717)、G深赤湾(000022)、G盐田港(行情,论坛)(000088)均存在可能。更值得注意的是,目前有多家上市公司借股改介入港口行业。青岛碱业(行情,论坛)(600227)、G海龙(000677)、G中宝(600208)都有对港口的投资参股或控股。从投资机会来看,目前港口股的涨幅大大低于同期大盘的涨幅,在增长预期依然强烈的前提下,投资者不妨战略投资港口股。

    QFII的操作思路往往出人意料,但高抛低吸的原则把握的很好。当国内基金前期大举出货宝钢、长电的时候,QFII却慧眼独具开始接盘。而事后证明,QFII往往能够成功抄底。9月以来QFII入场速度加快,但目前还有十多家QFII尚未申请投资额度,保守估计有近200亿资金将在年前入场。这部分资金会选择哪些品种建仓对未来行情有深远的影响。按照QFII的操作习惯,大家其实很容易就想到三类品种易受青睐：第一是次新指标股,未来的指数行情最有潜力的一定是指标蓝筹品种,而中国股市解决了全流通问题之后,很多优质大公司将在国内上市,这些代表中国经济未来的公司也代表了中国股市的未来；第二类是行业景气度原因调整到低位的品种,未来随着行业景气度的提升,股价必然具备补涨潜力,现在的公路、机场、港口以及未来一段时间的煤炭都属于这一大类；第三是细分行业龙头,比方说农业股这么大一个概念,品种的选择上确实有难度,但政府对于农业的扶持一定是集中在高附加值和深加工领域,那些在细分市场出口型深加工企业无疑构成较大的吸引力,比方生产出口果汁的企业无疑比苹果种植更能赚钱,生产鲍鱼海参的当然也比种田的更有想像空间.

    G上汽能否短线介入：G上汽的定向增发方案在董事会上通过,该公司无疑成了汽车行业的整合典范。G上汽将以每股5.82元的发行价格(目前股价仅为5.03元),向上汽集团定向增发3.275亿股。上汽集团所拥有的所有整车企业股权将作为对价注入上市公司,包括：上海通用30％的股权、上海大众50％的股权、上汽汽车60％的股权、上汽通用五菱50.098％的股权等11家整车企业股权,都是优质资产。出售的资产包括15家非关键零部件公司的资产,共计23.42亿元。通过这次整合,G上汽从一个生产零部件的上市公司成为了真正代表。本次交易后,上汽集团持有G上汽的股份比例将由67.66％上升至83.83％。走势上看,该股基本已经回落到消息公布之前的价格水平,短期看应有一定的介入价值。