多空大碰撞造就权证大机会
北京首放
本栏上周末准确前瞻性指出权证大爆发的机会,周一武钢认购最高大涨74.94%、武钢认沽最高大涨68.11%,海尔权证最高大涨近21%,邯钢权证最高大涨近19%,整个权证全面大涨。
大幅跳水个股增多,多空分歧严重导致周一先抑后扬,尽管钢铁、基金、科技股出现上涨,但是,市场最大的亮点却非权证盘中集体大涨莫属,尤其是武钢认购和认沽权证盘中最高分别大涨74.94%和68.11%,权证短期爆涨财富效应令人震撼。随着资金短线涌入挖掘,新的大幅上涨品种短期将会此起彼伏。
一、特殊大牛市筑顶期,多空机构大碰撞导致权证和防御性权重蓝筹同步大幅走强。
大牛市阶段大顶的构筑是一个复杂的过程,也即顶部是一个区域,需要一个反复确认的过程。周一的十字星虽然意味在蓝筹推动下,股指短期仍有反弹震荡机会,但是,这种反弹震荡是在多空剧烈碰撞中产生,很多个股反弹则是减磅机会。当前个股“二八”分化现象的实质是,众多蓝筹之外涨幅已大非主流品种,遭到机构阶段性减持,不但使大幅下跌个股增多,并且这种下跌还有一种蔓延趋势,由于市场大部分个股发出强烈阶段性见顶信号,多空严重分歧必然会导致一部分资金会阶段性从这些品种中流出。由于很多机构和普通投资者把明年的上涨目标纷纷定位在2500点以上,这些兑现部分盈利的资金,以及市场内外大量云集的资金,仍然会寻找新的牛市盈利目标。
在这种情况下,一方面基金等主流机构出于安全性,及备战明年初股指期货的考虑,选择联通、长电等低位权重蓝筹,以及钢铁等今年严重滞涨的蓝筹,做为中线防御性稳健增仓对象,从而出现周一放量走强。而另一方面,部分更为活跃的短线资金,则重新流向权证市场,从而造成武钢认购和认沽权证盘中均大涨超过60%以上的爆涨,权证短期被有效激活,长期超跌后爆发性大幅反弹能量仍有待释放。
二、权证财富效应对资金的磁吸效应,在市场热点匮乏、风险增大情况下,权证成为短期激情盘中套利工具。
综合分析,在经过长期下跌之后,四大因素造成权证短期对资金的吸引力超过了股票。 第一,周一盘中有6只个股跌停,个股严重分化潜藏的大幅杀跌风险短期仍将反复释放,个股风险加大是造成资金重新追逐权证的重要因素之一。
第二,周一钢铁、基金、科技股等局部热点虽然出现走强,但上涨力度无法同权证相比,比如权证在盘中一度整体涨幅超过7%,武钢认购和认沽权证最大涨幅相当于股票连续五、六个涨停,凸显权证交易制度方面的杠杆放大效应优势是股票所无法比拟的,对追求牛市短线暴利的资金吸引力无疑极其巨大。而且钢铁、基金等反弹的持续性仍有待观察,短线可操作性是个疑问。
第三,从走势上看,很多股票出现连续大幅炒作,位置上均处于相对高位;而权证则是连续回落,技术上超跌形态较为突出,比如茅台权证跌幅高达80%以上,武钢两只权证跌幅也均超过50%。在增量资金流入的情况下,技术上的充分超跌,也是造成权证再现短期暴利神话的重要条件。在武钢两只权证暴涨之后,一些短期底部形态完美的权证仍有望演绎新的暴利传奇。
三、挖掘权证新财富潜力龙头。
随着超级短线资金重回权证市场,周一权证在震荡市中大放牛市暴涨光芒,
权证短期新一轮暴利机会出现。武钢两只权证只所以同时大涨,超跌加低价是其重要特征。因此,在权证新暴利品种选择方面,应注意两点,第一,对超跌程度突出的权证应重点关注,第二,对低价权证应重点关注。激进型投资者可短线关注招行权证(580997):价格超低的潜力权证龙头,从周一盘中走势看,超级短线机构涌入迹象明显,同武钢权证启动前走势较为相似,爆发性大突破一触即发。
风险提示:注意权证具备高风险高收益的特性,在剧烈震荡和热钱强力炒做的背景下,尤其适合追求超越10%收益的激进型投资者T+0操作,普通投资者不建议参与。
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