在国内聚集了最多外资银行的上海，零售银行市场一时间热闹非凡：一方面是外资银行不断增加营业网点，攻城掠地；另一方面则是中资银行密集推出五花八门的信用卡、房贷新产品。

　　花旗集团亚太经济与市场分析部近日发布的一项最新研究报告指出，中外资银行间金融服务领域真正的战斗即将打响，在WTO后过渡期结束后，我国国内金融市场也将出现新的发展趋势。

　　中外资银行竞争加剧

　　“2006年12月11日是中国入世5周年的日子，标志着中国加入WTO过渡期的结束。入世后的中国在几年间从一个重要的经济体发展成为了一个真正的世界经济强国。” 花旗集团亚太区首席经济学家黄益平博士指出。

　　黄益平博士与花旗集团中国高级经济学家沈明高博士共同撰写的研究报告指出，国内银行利用它们已建立起来的广大网络，接触普通大众客户。而近期中资银行在信用卡、个人房贷方面的频繁动作，也印证了他的观点。

　　上周，建行与阿里巴巴正式发布具有网购功能的联名借记卡———支付宝龙卡。同时，双方共同推出了支付宝卡通业务，丰富了用户的网上支付渠道选择。几乎同时，交行推出了Y-POWER信用卡，专门针对大学毕业刚踏上工作岗位的年轻人。这是继交通银行太平洋苏宁电器信用卡、交通银行太平洋沃尔玛信用卡之后，交行在2个月内推出的第三张信用卡。

　　花旗发布的研究报告指出，金融服务领域真正的战斗即将打响。但短期看来，来自外资银行的竞争还是有限的。外资银行在发展业务时仍旧面临一定的阻碍，他们开展业务很可能专攻高端客户，无论是大型企业还是相对富裕的个人。

　　“另外，外资参股中资银行的股份上限将不断提高是大势所趋。对我而言，不是上限提高与否的问题，而是什么时候提高的问题。” 黄益平表示。

　　金融市场将出现新发展趋势

　　除了即将开展的激烈竞争外，花旗发布的研究报告还指出了我国金融服务领域即将发生的其他变化。

　　首先，消费者信贷是另一个有迅速增长潜力的领域。家庭贷款在中国受到一定限制，一般家庭除非有房地产之类的抵押才能获得信贷，而外资银行拥有先进的技术可以更好地评估客户，有可能带领这股消费者信贷的风潮，这将提高部分家庭的消费收入比，并促成新的消费者产品和服务。在中国银行业完成重组后，国内银行也将会加入消费者信贷的市场。

　　其次，一个更加整合的信贷市场是大势所趋。目前，中国的信贷市场被划分成不同领域，而信贷市场的分割一直以来是造成一般家庭和小型企业无法有效获得信贷的主因之一。去年，人民银行进行了小额信贷的试点改革，目的在于将非正式的信贷活动合法化。此外，也有可能在上海建立一个集中但广泛的货币市场，例如参酌同业拆借利率(SIBOR)整合信贷市场和为投资者提供资本的基准利率。

　　建立一个高效的资本市场是控制流动资产过剩和满足融资多变需求的必经之路。债券市场能够形成一个透明且可预测的利率期限结构，它还能帮助银行业吸收过剩的流动资产并分散风险。更重要的是，它为那些想投资中国市场却无法直接投资某一特定企业的外国及本地投资者开启了一扇投资大门。一个高效的资本市场能够帮助境外机构投资者建立反映中国经济体系重要性的投资组合。至于QDII和社保基金的投资，也需要在寻找高回报机会的同时分散风险。

　　报告最后指出，混业经营可能盛行。全球化、激烈的竞争和科技创新等因素是美国本土混业经营的主要驱动力，而这些因素正在逐渐推动着中国混业经营的发展。面对来自拥有先进技术和广泛金融产品线的外资银行竞争，国内银行已经开始进入证券市场，同时保险公司也开始收购商业银行的股份。中国现行的条理框架极有可能顺应此潮流而有所更改。

(责任编辑：铭心)