□本报记者 周宏

    封闭式基金近期连续大涨,使得它的基金管理公司也发了笔近亿元的“意外之财”。

    10月31日,沪深基金指数继续“摸高”新纪录。

上证基金指数全天上涨3.76%,报收于1433.39点。深证基金指数大涨3.9%,报收于1318.87点。

    这样,在经历了连续5个交易日的上涨后,封闭式基金的平均上涨幅度已经超过15%。其中,涨幅最大的封闭式基金景福在5个交易日内连续上涨了26.5%。给了基金持有人超乎想象的回报水平。

    如此高的回报率让这些封闭式基金的管理公司也受惠不少。根据本报统计,截至9月末,各家基金管理公司运用固有资金投资的封闭式基金总规模超过7.77亿份。这批资金在最近5个交易日的增值总额当然不菲,初步估算其中的收益接近1亿元。

    这其中,单家公司收益最为丰厚的可能是易方达基金管理公司了。作为业内目前管理资产规模最大的基金公司之一,易方达截至9月末共持有旗下封闭式基金1.86亿份,包括基金科汇5377万份,基金科瑞6092万份,基金科翔4157万份,基金科讯2962万份。

    而仅基金科瑞在近5个交易日内就上涨了15.78%。总体计算,易方达基金最近5个交易日的投资增值了超过1620万元。投资增值率接近10%。其中,该基金公司对科瑞的投资,一单就赚进了961.6万元。

    另外,长盛基金管理公司也是大赢家。该基金公司截至9月末合计持有9859万份旗下封闭式基金,包括基金同德3190万份,基金同益2800万份,基金同智3268万份,基金同盛600万份。上述基金为该公司的固有投资增收800万元。

    除此之外,持有旗下9600万份封闭式基金的华夏基金,持有7000万份封闭式基金的大成基金,持有4558万份封闭式基金的银华基金等都在本轮行情中获益不菲。

    其中,银华基金在3季度内增持了旗下基金天华1392万份,成为盈利效率最高的投资。基金天华在最近5日内上涨10%,令银华基金的固有投资立刻多增值145万元,可谓点石成金。

    总体上看,封闭式基金的上涨对于基金业的助益良多,16家运用固有资金投资的基金管理公司均不同程度获益。其中,获利最高的基金管理公司的最近一周的收益水平已经超过1个10亿份股票基金的年度管理费,这无疑会进一步激励基金管理人增加此类方面的投资。

    同时,基金管理公司大比例增持封闭式基金,也有助于基金公司更公平地对待开放式和封闭式基金,这对封闭式基金持有人的利益保护也是一种利益机制上的驱动。

    基金公司投资收益最丰厚的前20只基金

    基金名称   管理人持有份额(万份)   近5日基金涨幅(%)   基金公司投资收益(万元)
    基金科瑞                6092.26              15.78                   961.60
    基金天华                4558.32              10.39                   473.79
    基金同益                2800.01              15.26                   427.23
    基金泰和                1453.23              25.34                   368.22
    基金兴和                1483.84              20.07                   297.87
    基金丰和                1070.00              25.93                   277.41
    基金景宏                1200.00              22.84                   274.04
    基金裕阳                1200.00              22.14                   265.67
    基金科汇                5377.38               4.78                   256.98
    基金安信                1443.36              16.98                   245.07
    基金科讯                2962.00               7.97                   236.04
    基金汉兴                1000.00              21.71                   217.12
    基金久嘉                1500.00              14.19                   212.90
    基金同德                3190.64               6.34                   202.32
    基金景福                 750.00              26.50                   198.73
    基金通乾                1000.00              19.73                   197.32
    基金安顺                1163.38              16.34                   190.11
    基金汉盛                1000.00              18.14                   181.40
    基金普惠                 750.00              24.06                   180.47
    基金兴安                3497.67               5.09                   178.10

    莫将投资变炒作

    □本报记者 贾宝丽

    封闭式基金市场近一周来的走势着实让人看得心跳。数据显示,自10月24日以来,封闭式基金指数的累计涨幅已经达到15.68%,指数连续创出历史新高。

    统计显示,基金丰和在最近6个交易日的累计收益率为26.74%；基金汉兴6个交易日累计收益率达到22.88%,基金隆元昨天单日涨幅也达到3.47%。总的来说,大盘和低价的封基上涨幅度最大,而如此疾风骤雨式大幅上涨的原因只有一个,那就是封闭式基金分红预期的刺激。

    今年以来,由于市场的大幅上涨使得封闭式基金手里一下积聚了上百亿的未分配收益,而国内的大盘基金由于制度性因素长期以来处于高折价状态,双重因素使得封闭式基金的投资价值得到市场的极大关注。

    与此同时,基金泰和、丰和的中期分红,国泰旗下封基的分红公告以及对契约中有关分红条款的重新修订,尤其是市场关于管理层有望推动封基“到点分红”等利好因素的刺激,使得封闭式基金突然变得炙手可热。

    值得注意的是,尽管封基有着种种利好,但也并不是所有封闭式基金都具有绝对的低风险套利机会。基金半年报显示,截至2006年6月30日,有20只封基的份额未分配收益在0.1元以下,其中,还有4只基金的未分配收益为负值,而这20只基金当中,有不少都是到2014年以后才到期。

    对于这部分分红能力弱,到期时间又晚的封闭式基金来说,投资的风险还是需要引起重视的。一旦不能达到市场预期的收益率,其折价率有可能再次拉大；对于其他的封闭式基金来说,也要考虑市场的系统性风险因素。因此,对于投资者而言,在挑选封闭式基金时,不应盲目追涨,将买基金变成了“炒”基金。